交易员将首次完全降息时间提前至11月，就业数据发布前 - 彭博社

债券交易员将美联储首次全面降息的预期提前了一个月，至11月，此前美国周五将公布关键的就业报告。

这一重新调整发生在短期国债自1月以来表现最佳的两天之后，紧随周三美联储最新政策会议之后。受利率影响最大的两年期国债收益率从周二的年内高点5.04%下跌了17个基点至4.87%。

在美联储主席杰罗姆·鲍威尔发表比预期更不鹰派的讲话后，市场情绪高涨，他表示加息的可能性不大，一旦经济数据清晰表明通胀在下降，就可以预期降息。市场友好的数据可能会在周五的4月就业报告中出现，尽管由于最近的上涨，国债进一步上涨的空间可能有限。

过去一年，国债收益率对就业数据做出了大幅波动的反应，“如果有重大意外，我预计这种历史波动性会持续，”富国银行证券有限责任公司的利率策略师安吉洛·马诺拉托斯说道。“但为了获得持续的上涨，我们需要看到通胀数据开始呈现疲软的一面。”

这种乐观情绪蔓延到亚洲，澳大利亚和新西兰债券收益率本周下降。澳大利亚三年期政策敏感债券的收益率在周五早盘下跌了三个基点至4.04%，而新西兰两年期债券收益率下降了五个基点。由于日本假日，亚洲现金国债交易停止。

4月份的就业数据将于华盛顿时间周五上午8:30发布 — 尽管目前在联邦储备委员会对利率决策中，通胀数据比就业数据更为关键 — 但仍有可能改变投资者的预期。就业岗位的增加连续五个月超过了经济学家的预期，工资增长仍高于疫情前水平，给通胀带来上行压力，而联邦储备委员会正试图遏制通胀。

Manolatos表示，这增加了弱报告产生印象的可能性。

另一份强劲的报告 — 特别是一份促使更多华尔街银行放弃对今年至少两次联邦基准利率下调预测的报告 — 有可能促使交易员以更好的水平重新设置空头头寸。根据持仓数据显示，联邦基准利率会后的反弹在一定程度上是由于交易员退出看跌的投注。

下周将举行总额为1250亿美元的季度国债拍卖，这增加了出售的动力。

在科技巨头的反弹延续至深夜，此前苹果公司的业绩好于预期，iPhone制造商还宣布提高股息并宣布计划回购更多股票。

一只跟踪纳斯达克100的2500亿美元交易所交易基金在常规交易结束后大幅上涨，苹果在预测当前时期销售增长后飙升。紧随大科技公司Alphabet Inc.和Meta Platforms Inc.的步伐，该公司批准了回购额外1100亿美元股票的计划。