芯片技术支出在中美竞争中获得810亿美元的提升 - 彭博社
Mackenzie Hawkins, Ian King, Jillian Deutsch, Yoshiaki Nohara, Yuan Gao
插图：大卫·黄
副总统卡马拉·哈里斯在威斯康星州密尔沃基的竞选活动中，时间为7月23日。
摄影师：丹尼尔·斯坦尔/彭博社由美国和欧盟主导的超级大国已向下一代半导体的生产投入近810亿美元，升级了与中国在芯片霸权上的全球对抗。
这是全球各国政府为像英特尔公司和台湾半导体制造公司等企业预留的近3800亿美元的第一波资金，用于提升更强大微处理器的生产。此次激增将华盛顿主导的与北京在尖端技术上的竞争推向了一个关键的转折点，这将塑造全球经济的未来。
RAND公司高级中国及战略技术顾问吉米·古德里奇表示：“毫无疑问，我们在与中国的技术竞争中已经越过了卢比孔，特别是在半导体领域。双方基本上都将其视为首要的国家战略目标。”
最初对中国在关键电子产品上迅速进步的担忧在疫情期间演变为全面的恐慌，因为芯片短缺突显了这些微小设备对经济安全的重要性。现在所面临的风险包括美国科技制造业的复兴、在人工智能领域的优势主张以及台湾海峡的和平平衡。
美国总统乔·拜登在亚利桑那州钱德勒的英特尔Ocotillo校园宣传半导体投资的经济利益，时间是3月20日。摄影师：丽贝卡·诺布尔/盖蒂图片社美国及其盟友在芯片上的支出标志着对北京数十年工业政策的新挑战——尽管这一挑战需要数年才能见效。这一资金的涌入加剧了美中贸易战的对抗，包括在日本和中东等地。这也为英特尔提供了生机，英特尔曾是全球芯片制造的领导者，但近年来已失去对包括英伟达和台积电等竞争对手的优势。
投资计划在美国达到了一个关键时刻，上个月官员们公布了对美光科技公司的61亿美元补助，这是美国最大的计算机内存芯片制造商。这是美国先进芯片制造设施的最后一笔数十亿美元的补助，标志着对包括英特尔、台积电和三星电子在内的公司接近330亿美元的承诺的结束。
乔·拜登总统通过他的签名 2022年芯片与科学法案开启了这一资金渠道，承诺为芯片制造商提供总计390亿美元的补助，并通过贷款和担保增加750亿美元的资金，以及高达25%的税收抵免。这是他高风险竞选以复兴国内半导体生产——特别是领先技术芯片——的核心，旨在创造大量新工厂工作，以帮助说服选民他值得在11月连任。
全球芯片投资
分配或计划用于半导体的资金，以美元计
来源：彭博社报道和研究，半导体行业协会
美国的这些投资旨在做的不仅仅是对抗中国，中国在先进半导体技术上仍落后于世界其他地区几代。它们还旨在缩小台湾和韩国几十年来由国家主导的激励措施所造成的差距，这些措施使这些地方成为芯片产业的中心。
这场消费狂潮同样在美国及其在欧洲和亚洲的盟友之间引发了竞争，所有人都在争夺推动人工智能和量子计算进步的设备日益增长的需求。
“技术发展迅速，”负责该行政部门半导体工作的美国商务部长吉娜·雷蒙多上个月在华盛顿的一次会议上表示。“我们的敌人和竞争对手，他们并没有缓慢行动。他们在快速行动，所以我们也必须快速行动。”
全球投资计划
在大西洋彼岸，欧盟制定了自己的463亿美元计划以扩大本地制造能力。欧盟委员会估计，该行业的公共和私人投资总额将超过1080亿美元，主要用于支持大型制造基地。
欧洲最大的两个项目位于德国：一个计划在马格德堡建设的英特尔工厂，价值约360亿美元，并获得近110亿美元的补贴，以及一个价值约110亿美元的台积电合资企业，其中一半将由政府资金覆盖。尽管如此，欧盟委员会尚未对这两个项目的国家援助给予最终批准，专家警告称，该集团的投资将不足以实现到2030年使全球20%的半导体由其生产的目标。
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其他欧洲国家在资助重大项目或吸引公司方面面临困难。西班牙在2022年宣布将投入近130亿美元用于半导体，但由于该国缺乏半导体生态系统，仅向少数公司发放了小额资金。
新兴经济体也希望打入芯片市场。印度在2月份批准了由100亿美元政府基金支持的投资，包括塔塔集团提出的建设该国首个大型芯片制造设施。在沙特阿拉伯，公共投资基金正在考虑今年进行一项未具体说明的“大规模投资”，以启动该王国进入半导体领域的尝试，旨在实现经济多元化，减少对化石燃料的依赖。
日本熊本的台积电工厂。摄影师：Toru Hanai/Bloomberg自2021年6月以来，日本贸易部为其芯片计划确保了约253亿美元的资金。其中，167亿美元已分配用于包括在南部熊本的两个台积电工厂和在北部北海道的另一个工厂的项目，日本本土企业Rapidus Corp.计划在2027年大规模生产2纳米逻辑芯片。首相岸田文雄的目标是总投资642亿美元，包括来自私营部门的资金，目标是到2030年将国内生产的芯片销售额提高到约963亿美元。
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相比之下，首尔避免了像华盛顿和东京那样的直接融资和补贴，更倾向于作为其资金雄厚的财阀的指导者。在半导体领域，韩国政府在估计2460亿美元的支出中扮演支持角色——这是从电动车到机器人等本土技术的更广泛愿景的一部分。这项努力将从财政部周日表示即将推出的73亿美元的芯片计划中获得推动。
一个潜在的危险笼罩着全球政府支持的激增：造成芯片过剩。
“所有这些由政府投资驱动的制造投资，而不是主要由市场驱动的投资，最终可能导致我们拥有的产能超过需求，”伯恩斯坦分析师萨拉·鲁索表示。然而，这一风险因计划中新产能上线所需的时间而得到缓解。
中国的建设热潮
目前，像英伟达、高通和博通这样的公司在设计对人工智能等关键领域至关重要的芯片方面引领全球。但关于这种领先程度的争论仍在继续。一些专家认为，中国落后多年，而另一些人则坚称，世界第二大经济体正处于赶超的边缘。
中国现在正在建设的半导体工厂数量超过世界其他地方，正在生产不那么引人注目的传统芯片，同时积累实现自主技术飞跃所需的专业知识。它还在研发国内替代Nvidia的AI芯片和其他先进硅材料。
先进逻辑芯片生产市场份额
政府支出推动关键能力的更广泛分布
来源：半导体行业协会，波士顿咨询集团
注：使用小于10nm生产的芯片
“你可以看到中国私营部门与中国国家目标之间的对齐，因为中国私营部门必须走向国内以降低风险，”东西方期货咨询公司董事约翰·李说。
北京在该行业投入的资金可能远超美国支出。华盛顿的半导体行业协会上周估计，中国的支出将超过1420亿美元。作为这一努力的一部分，政府还在为所谓的大基金筹集另外270亿美元，以监督对包括本地芯片制造冠军中芯国际和华为技术有限公司在内的众多公司的国家投资。
北京决心的另一个迹象来自中国的企业记录。根据彭博新闻对官方企业数据库天眼查中数百家公司分析，国内注册资本超过610亿美元的半导体公司超过200家。大部分资金来自国有附属实体，所有这些都应转化为实际投入的资本。
北京和地方政府并未披露其整体半导体资金，尽管某些公司披露了他们所获得的一些补贴。由于资金来自国家支持的国家基金、地方政府融资以及各种激励和税收减免，估计差异很大。
出口管制
中国的努力因美国施加的一系列限制而受到阻碍，目的是阻止其地缘政治对手获得最新的半导体。拜登政府正在招募欧洲和亚洲的盟友，采取出口管制措施，限制制造最先进芯片所需的复杂设备。
“我们不能允许中国获得我们最先进技术，以促进他们的军事进步，”雷蒙多在二月份于马尼拉表示，当时她宣布美国芯片公司将在菲律宾投资10亿美元。“我们将不遗余力保护我们的人民，包括扩大我们的管制。”
上海的一家半导体制造国际公司设施。摄影师：Qilai Shen/Bloomberg在出口打击之前，中国在华为的带领下取得了进展。该公司在设计某些类型芯片方面的能力开始与最优秀的美国公司相媲美，但在2019年被美国列入黑名单后，其处理器设计师面临着更小的业务来资助他们的创新努力。
中国最大的芯片制造商中芯国际于2020年与华为一起被列入美国政府的所谓限制实体名单。两年后，华盛顿对北京实施了出口管制，旨在进一步阻止中国获得最新的制造技术。拜登政府现在试图关闭剩余的漏洞，包括设备维修方面，尽管一些美国盟友，包括荷兰和日本 对此表示犹豫。
一名专家在渥太华从华为Mate 60 Pro智能手机中拆除了一颗由中芯国际制造的麒麟9000s芯片。摄影师：詹姆斯·帕克/彭博社美国主导的打压为中国公司提供了“巨大的激励，促使它们提升能力，向价值链上游移动，彼此合作，并激励更多政府支持像华为这样的推动行业发展的公司，”前美国政府官员、阿尔布赖特·斯通布里奇集团中国及技术政策专家保罗·特里奥洛表示。
华为在八月份取得了重大突破，推出了一款新款Mate 60 Pro智能手机，搭载了中芯国际的7纳米处理器——这是拜登政府官员希望保持在中国无法触及的成就。这一发布恰逢雷蒙多备受期待的中国之行，令该秘书感到恼火，并迅速引发了商务部的调查。
美国官员此后表示，该芯片 在性能和产量上落后于外国组件。彭博社报道，该芯片是使用 美国和 荷兰的工具制造的，突显了中国对西方技术的依赖。
尽管如此，拜登政府仍在权衡其反应：官员们表示，如果中芯国际为华为生产了该芯片，可能已 违反美国法律，他们正在考虑对一系列中国科技公司实施制裁，因为他们担心这些公司也可能为这家电信巨头制造处理器。
政治风险
在全球芯片推动的背后，是五角大楼估计北京可能在2027年尽快准备进行的对台湾的入侵风险。这个岛屿被中国视为叛乱省份，是行业领导者台积电的家乡，供应全球90%的最先进芯片。
芯片供应中断的威胁正在激励前罗德岛州州长和前风险投资家雷蒙多，他希望到本世纪末美国工厂能生产全球20%的最先进逻辑半导体。半导体工业协会表示，美国有望到2032年占据28%的市场份额。这比今天的零百分比有所上升，并将使美国成为仅次于台湾的第二大生产国。
建设这些工厂的竞赛还承载着拜登追求连任的额外风险，将他制造业复兴的承诺置于与唐纳德·特朗普的竞选对抗的核心。
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亚利桑那州的项目——被视为11月胜利的关键州——已获得数十亿美元的奖励。然而，英特尔和台积电在那里的工厂建设和开始生产芯片将需要等到美国选举之后，这考验着选民对承诺工作的耐心。
美国如何在关键芯片技术上失误
到目前为止，特朗普尚未阐明他对半导体的计划——包括芯片法案的资金，这些资金将在选举日左右经过长时间的尽职调查后才会开始流动。在任期间，特朗普负责促成台积电承诺在2020年在美国建设其首个先进工厂，并对中国实施了与技术相关的制裁，包括对华为的制裁。特朗普还威胁如果再次成为总统，将对中国商品征收高达60%的关税。这可能会引发北京更强烈的反应，Triolo表示，从针对在华美国公司到限制对半导体和其他战略技术关键材料的出口。
“未来谁是总统并不重要，”李说。“美中科技战争只会变得更糟，不会变好。”
卡马拉·哈里斯在七个 关键州中抹去了唐纳德·特朗普的领先优势，因为这位副总统在年轻的黑人和西班牙裔选民中获得了热烈的支持，依据最新的彭博新闻/晨间咨询 民调。
在可能决定11月选举的摇摆州，哈里斯获得了48%的选民支持，特朗普为47%——这是一个统计上的平局。这比 两点的差距要强劲，之前乔·拜登总统在 退出竞选之前的支持率。民主党副总统在亚利桑那州和内华达州超越了她的共和党对手，并在密歇根州将拜登对特朗普的领先优势翻倍。