高盛为其最大的私人信贷池筹集了210亿美元-彭博社

巴西姆·海达尔来源：巴西姆·海达尔高盛集团已经为私人信贷投下了210亿美元的赌注，这是迄今为止为华尔街最炙手可热的资产类别筹集的最大资金。

该公司刚刚结束了其直接贷款基金的最新版本，筹集了包括新资本、借款资金和共同投资在内的火力。除此之外，还有单独管理的账户将用于提供更多直接协商的高级贷款。

对于希望扩大规模的资金管理人员来说，私人信贷已经成为他们最喜欢的名片之一。对于高盛来说，这变得更加重要，因为它需要证明自己能够迅速从外部投资者那里筹集大量资金，寻求稳定的费用，而不是像以前那样通过押注自己的资金获得大笔收入。

负责高盛资金管理业务的马克·纳赫曼一直在全球各地奔波，从养老基金和保险公司到主权财富基金，吸引资金。

马克·纳赫曼，高盛资产与财富管理全球负责人来源：高盛“只要有人想和我谈，我就会去世界任何地方，”纳赫曼在一次采访中说道。“他们都认为这是一个非常有趣的资产类别。回顾10年前，他们中没有人有大额直接贷款的分配。”

最新一轮筹资标志着该公司的Loan Partners基金的第五次迭代，该系列基金始于2008年。这一筹资包括了131亿美元的股本、长期融资以及一些高盛自己的资产负债表，与承诺一起投入使用。

该公司还获得了5亿美元的共同投资工具，将与基金一起投放现金，以及70亿美元的单独管理账户，用于相同的高级担保、直接放贷策略。这种账户因通常为大型资本分配者提供更好的条款和更具针对性的服务而日益受到青睐。

这是高盛向更多客户展示的机会，该公司以愿意锁定一些自己的现金来抓住机会而闻名，现在将与他人的资金一起做到这一点——类似于黑石集团

“我们与一些其他另类玩家相比，与一些投资者的接触时间不够长，”纳赫曼说。“你要求人们相信你，我将花三到五年的时间来投资你的钱。这是一项非常长期的承诺，赢得这种信任需要一些时间。”

‘不自然的合作关系’

但与许多其他银行相比，高盛在私人信贷领域是一位老手。其目前的目标是在未来五年内将这些资产增加到3000亿美元以上。高盛私人信贷业务负责人格雷格·奥拉夫森表示，投资者不应假设新进入者在处理这样一个复杂市场时具有相同的专业知识。

格雷格·奥拉夫森来源：高盛集团“这就像是一个高度亲密的业务，从发起到发生任何事情都是高度亲密的，”他说。“他们没有团队，也没有经验。那么他们会怎么做呢？”

银行中的一个新兴趋势是与资金管理人合作。“正在形成一些不寻常的合作关系，”奥拉夫森说。

“他们试图模仿我们在30年间建立起来的东西，”他说。“他们会发现这很具挑战性。”

摩根大通公司已经为直接放贷在公司资产负债表上划拨了超过100亿美元，并正试图与资产管理人合作，共同参与私人信贷交易。与此同时，其资产管理部门正在寻找一家在这一领域运营的公司进行收购。

其他一些银行，比如富国银行和巴克莱银行，也已经建立了合作关系，希望发起交易，让他们的合作伙伴接手。

超级富豪

除了机构投资者，高盛还在第三方财富渠道和已经服务的超级富豪中找到了愿意购买的买家，平均账户规模约为7000万美元。

这些高净值个人在某种程度上“在资产配置方面表现得非常类似于一些机构，”纳赫曼说。“他们继续增加对替代投资的配置。”

最终，随着长期享受低利率的借款人面临更高借款成本的负担，资金管理人员的结果将会分道扬镳。

“过去10年是一个非常宽松的环境，你没有看到人们在信贷回报上有太大的差异，因为一切都运转良好，”纳赫曼说。“未来将会更有趣。”

多年来，巴西姆·海达尔已经获得了英国超级富豪的所有典型标志：一架湾流飞机，豪华游艇和与中东王室为邻的豪宅。

他现在还拥有了在英国生活的富裕精英越来越渴望的东西：一个退出计划。