沙特阿拉伯计划于周日启动价值100亿美元的阿美公司股票发行 - 彭博报道

加拿大工业部长弗朗索瓦-菲利普·香槟（Francois-Philippe Champagne）在六月份于蒙特利尔举行的美洲国际经济论坛（International Economic Forum Of The Americas）会议上。摄影师：格雷厄姆·休斯（Graham Hughes）/彭博社（Bloomberg）沙特阿拉伯正准备在本周日正式启动石油巨头沙特阿美公司的二次股票发行，这笔交易可能筹集超过100亿美元，属于近年来规模最大的交易之一。

知情人士表示，政府计划通过书建过程接受订单，直至下周四，他们要求匿名透露此信息，因为这属于私密信息。他们表示，这笔交易已经吸引了中东和欧洲投资者超过100亿美元的非正式兴趣。

一些知情人士表示，这次发行可能会以高达10%的进一步折扣定价，不过根据投资者需求，这一折扣可能会缩小。这与沙特电信公司和塔达沃尔集团控股公司（Tadawul Group Holding）的二级销售相一致，后者运营着该国的股票交易所。

关于发行期限尚未做出最终决定。知情人士表示，交易条款，包括规模，仍可能发生变化。沙特阿美公司没有立即回应置评请求。

此次发行计划在沙特阿美公司股价跌至一年多来的最低水平后几天启动。交易开放将与周日的OPEC+会议同时进行，讨论石油产量政策，大多数市场观察人士预计该组织将维持供应限制。这将使沙特阿拉伯的产量保持在约三年来的最低水平。

王国正在筹备一系列银行，包括花旗集团、高盛集团和汇丰控股有限公司，以进行交易，彭博新闻此前报道。知情人士表示，包括沙特国家银行在内的本地公司可能会参与，而摩尔投资银行一直在担任财务顾问，帮助挑选承销商。

这次跟投将在沙特阿拉伯进行，距离沙特阿拉伯筹集约300亿美元的阿美公司IPO已经将近五年。这次IPO是有史以来最大规模的股票发行。

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华尔街的一些银行可能会参与二次发行，当时他们获得了略高于1亿美元的报酬。相比之下，包括高盛和摩根大通在2019年帮助Peloton Interactive Inc.筹集12亿美元时分得的款项约为6000万美元。

低费用在中东很常见。对于银行家来说，股票发行是一种权衡，要么接受更少的报酬，要么有望在中东最大经济体中赢得更多业务，该经济体正在进行数万亿美元的改革。

经济转型

股票发行所得将有助于资助与经济转型相关的重大计划。沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼的计划包括进军人工智能、体育、旅游以及项目，如规模1.5万亿美元的纳奥姆开发。

沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼摄影师：Evelyn Hockstein/AFP/Getty Images这笔交易发生在王国的一个关键时刻，该王国持有这家1.9万亿美元公司的82%股权。原油价格低于政府需要的平衡预算水平，沙特阿拉伯在吸引每年超过1千亿美元外国直接投资的目标上落后。

政府需要每桶约100美元的石油来支付其支出计划，根据国际货币基金组织的说法。但根据彭博社编制的估算，目前约为85美元的全球石油基准布伦特预计将在2025年接近79美元，随后一年将降至75美元。

沙特阿美的石油产量也受到欧佩克+政策的限制，因为该集团的事实领导者沙特阿拉伯试图恢复市场并提高价格。该公司已经拥有大量未使用的产能，并且今年早些时候被政府要求停止进一步扩大其能力。

沙特IPO繁荣

在这种背景下，并在气候变化和化石燃料未来的问题日益引起关注之际，这一提议将考验全球投资者的兴趣。阿美的IPO主要依赖于本地投资者，他们在大多数外国资金管理人对估值犹豫不决后，面临政府的压力支持该交易。

尽管公司目前的巨额股息可能是一个吸引点，但其股价昂贵，市盈率几乎比埃克森美孚公司高出50％，是壳牌公司的两倍。

任何交易也将与沙特新股发行市场的复苏同时发生 — 投资者在最近几周为四笔交易投入了总额1760亿美元的订单。这比阿美2019年IPO的订单还要高，并且正在拖累该国的股市。

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沙特证券交易所全股指数自疫情爆发以来首次落后于新兴市场同行，自3月份高点以来已下跌近8% — 部分原因是投资者持有现金以投资于新股发行。

加拿大将在未来五年投资1.2亿加元（8820万美元）用于建设国家芯片网络，呼吁政府加大力度支持其滞后的半导体行业。

工业部长弗朗索瓦-菲利普·香槟宣布了联邦战略创新基金的支出。该投资支持了一个由非营利研究加速器CMC Microsystems领导的2.2亿加元项目，旨在帮助加拿大初创企业商业化新技术。