ADIA、彭伯顿筹集10亿美元用于向私募股权公司放贷 - 彭博社

乔·拜登总统和第一夫人吉尔·拜登于6月29日抵达纽约州西汉普顿海滩时从空军一号上下机。摄影师：曼德尔·恩根/法新社/盖蒂图片社彭伯顿资产管理 正在与阿布扎比投资局筹集至少10亿美元，支持私募股权公司以一种特定形式的融资。

这种新策略将专注于净资产价值融资，并将为收购公司提供资金，帮助它们增加承诺或进行附加收购，彭伯顿在一份声明中表示。 阿布扎比投资局将作为该策略的主要支柱，预计将在未来几周内完成。

净资产价值融资有时被认为是一种有争议的融资形式，因为它允许管理人员在基金周期的后期为其基金增加更多杠杆。 这种借款是在许多管理人员最初收购公司时为其基金申请的贷款之上的。

彭伯顿作为欧洲最大的私人信贷投资者之一，以及作为阿布扎比财富基金而闻名的阿布扎比投资局，正在共同制定这样一种策略，为这种融资方式提供了验证，这种方式主要通过两种方式执行：针对投资组合净资产价值的贷款和优先股权。

“阿布扎比投资局的这一主要承诺表明，净资产价值融资正在成为一个独立的机构资产类别，”彭伯顿战略融资合伙人托马斯·多伊尔在一份声明中表示。

中东主权财富基金已成为私人信贷市场快速增长的推动力，尽管较高的利率已开始给借款人带来压力。

穆巴达拉投资公司和阿瑞斯管理公司在12月表示，他们将与阿尔达尔地产合作，共同投资10亿美元的私人信贷基金，用于在英国和欧洲的房地产投资。阿布扎比投资局也支持巴克莱银行和AGL信贷管理之间的私人信贷合作。

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最近几年，特定净资产值贷款作为私募股权公司筹集现金的一种方式日益受到青睐，因为传统融资来源（如出售投资组合公司或杠杆贷款）变得更难获取。 净资产值贷款的价值通常不到公司正在借款的资产价值的25%，这通常被认为是低贷款价值比率。

西蒙·德雷克-布罗克曼来源：彭伯顿资本顾问西蒙·德雷克-布罗克曼，这位资深债务银行家于2011年创立了彭伯顿，表示全球最大的私募股权公司之一ADIA支持该策略，证明NAV贷款正逐渐成为私人市场中的重要融资工具。

“关于NAV融资的一些看法存在误解 —— 任何新的资产类别，在刚开始时，总会有很多怀疑者，”德雷克-布罗克曼在接受彭博电视采访时表示。“NAV融资为那些私募股权公司带来了区别其融资结构的机会。”

彭伯顿的大部分股权由合伙人持有，并得到英国保险公司Legal & General Group Plc的支持。公司在欧洲设有九家办事处，在中东设有一家，投资于包括优先贷款、中市场债务和抵押贷款债券在内的一系列信贷证券。

德雷克-布罗克曼在2022年表示，他希望彭伯顿在五年内成为一家管理500亿美元资产的资产管理公司，以填补该地区银行正在创造的新兴贷款缺口。德雷克-布罗克曼在周一表示，公司仍在朝着实现这一目标的方向努力。

该公司主要为中市场收购提供资金支持，已有现有的NAV融资策略。在银行在不稳定市场上收缩贷款的同时，该公司是众多信贷投资者之一，已经开始为私募股权公司或普通合伙人提供融资。

“NAV融资是私人信贷中增长最快的资产类别之一，我们相信Pemberton的新策略将吸引广泛的GP，” 阿布扎比投资局（ADIA）私募股权部执行董事Hamad Shahwan Aldhaheri在声明中表示。

总统乔·拜登在纽约汉普顿向深口袋捐助者表示，他承认人们对他与唐纳德·特朗普的辩论表现感到担忧，并发誓坚持竞选连任。

“我理解对辩论的担忧，” 拜登周六表示在汉普顿海滨庄园，这里是对冲基金经理巴里·罗森斯坦和他的妻子丽珊主办的筹款活动。 “我明白。那晚我表现不佳。”