阿美石油巨额股票出售将为沙特阿拉伯筹集超过110亿美元 - 彭博社

沙特阿美的超级股票发行将为利雅得筹集至少112亿美元，这是全球约三年来规模最大的交易，将有助于资助一个数万亿美元的经济转型计划。

根据一份声明，政府将以每股27.25里亚尔（7.27美元）的价格出售近15.5亿股。这比交易宣布之前该股的最后收盘价低6%，与过去十年类似规模交易的平均折扣率相符。

最终价格位于建议范围26.70里亚尔至29里亚尔的下半部分。最近阿美股价一直承压，甚至在大规模发行之前的几天跌至一年多来的最低水平，这次发行导致了沙特市场的流动性紧缩。

这笔收入将有助于沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼雄心勃勃的经济改革计划，包括在体育、人工智能、旅游和尼奥姆沙漠项目等领域的投资。沙特王国的预算连续六个季度出现赤字，今年已从本地和国际市场筹集了超过400亿美元来填补赤字。

沙特阿拉伯在周日开盘后几小时内就要求购买所有股票，阿美公司每年1240亿美元的股息成为一个重要吸引点。自上市以来，这家石油巨头已将股息提高了60%以上。

“我们喜欢阿美公司。它以合理的价格出售，我们建议投资者将其作为三年的战略投资，”迪拜阿联酋国民银行PJSC的股票策略主管Anita Gupta表示。随着更大的自由流通股份将增加交易量，“股息收益率比其他大型公司或石油巨头要高。”

除了公司规模和作为国家冠军的地位使阿美公司的发行突出外，该地区的二级发行很少见。此前的交易包括沙特电信公司和塔达沃尔集团控股公司，后者经营利雅得证券交易所，两者的定价均约为10%的折扣。

过去10年中一些世界上最大的股票发行

阿美公司的发行几乎符合10年的平均水平

来源：彭博社

注：不包括中国大陆的50亿美元或更多的发行。 *沙特阿美公司的数据尚未最终确定

这笔交易吸引了来自外国投资者的重要兴趣，彭博社周四报道。目前尚不清楚有多少需求来自海外，但知情人士表示，这些投资者提交了足够的竞标，以完全覆盖这次发行。

“提供具有如此吸引力收益的股份可能会吸引大型机构客户和零售投资者，” Azimut的中东和北非股票董事总经理兼首席投资组合经理Marwan Haddad说。阿美公司在宣布最终价格时表示，零售部分的发行已被完全认购。

这与该公司2019年的IPO形成鲜明对比，当时全球基金基本上都保持距离，使政府不得不依赖本地投资者。尽管石油市场前景在供应充足和需求担忧的背景下变暗，但外国参与度成为本次交易的焦点。

尽管阿美公司拥有全球最大的股息，但与主要西方石油公司相比，其股价昂贵。

阿美公司支付全球最大的股息

这家石油巨头的回报价值超过接下来八次支付的总和

来源：彭博社

注：数据包括已支付的股息和彭博社对2024年剩余支付的估计

此次出售正值伦敦石油价格首次跌破每桶80美元以下，这是自2月以来的首次。根据国际货币基金组织的数据，这低于沙特阿拉伯需要平衡预算的近100美元。

沙特政府拥有阿美公司约82%的股份，而公共投资基金持有另外16%的股份。王国将在发行后继续是主要股东。

SNB Capital是股份出售的主要经理，根据之前的声明。它还与花旗集团、高盛集团、汇丰控股、摩根大通公司、美国银行公司和摩根士丹利一起担任联合全球协调员。根据声明，M. Klein & Co.和Moelis & Co.是本次发行的独立财务顾问。

日本创纪录的股市涨势在今年初看起来已经成为遥远的记忆，因为外国投资者抛售股票，这是在疲软的经济环境下。

花旗集团和abrdn Plc等银行已经对该国股票市场变得更加悲观，因为企业治理改革和日本银行的货币政策前景仍不确定。美国银行公司的基金经理调查显示，约三分之一的受访者认为市场已经见顶。