贝莱德在私募债推动中寻找保险合作伙伴 - 彭博社

2023年12月27日，纽约的黑石集团总部。摄影师：安格斯·莫丹特/彭博社里面有什么？

摄影师：克里斯·洪卓斯/盖蒂图片社黑石集团的私人债务业务正在探索与保险公司合作的方式，这些保险公司越来越倾向于增加对这一资产类别的配置。

全球最大的资产管理公司正在积极寻求与保险公司建立合作伙伴关系，以帮助其增加私人债务资产，该公司的全球私人债务负责人詹姆斯·基南表示。他的团队已经代表保险公司管理资产，但目前并没有任何明确定义的合作关系，就像其他一些投资管理公司所做的那样。

尽管目前尚不清楚合作关系将采取什么结构，但它们将采取单独管理账户的形式，可能类似于行业内最近的交易，比如2022年黑石集团与人寿保险公司Resolution Life之间的合作。该交易使黑石成为了该保险公司的主要资产管理人，负责管理可能超过600亿美元以上的资金。

“我们不想进入保险领域并承担责任，但我们将与保险公司建立合作关系，”基南上周在柏林举行的SuperReturn International会议上告诉彭博社。

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私人债务最近在保险业成为热门话题。公司正寻求增加其配置，并从更具吸引力的回报中受益，此时长期较高的利率已经损害了其他私人市场策略的表现，比如收购基金，在那里保险公司也传统上进行投资。

BlackRock的2023年保险 报告 发现绝大多数受访者计划增加他们在私人资产中的配置，大约60%的人表示他们将在未来两年内增加对直接贷款的投资。

这家总部位于纽约的公司管理着超过10万亿美元的资产，主要是在其被动和主动投资于上市股票和债券的共同基金中，但近年来已更多地进军私人市场。它现在管理着850亿美元的各种私人债务策略，包括直接贷款、多债务解决方案、基础设施和房地产债务。

作为扩大为保险公司管理的资产的努力的一部分，基南表示，他的团队还鼓励已经投资于公司其他基金的现有保险客户将更多资金投入私人债务策略。

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