迪拜与阿布扎比在家族办公室财富争夺战中对决-彭博社
Devon Pendleton
阿布扎比玛丽岛四季酒店。摄影师：保罗·图伊斯巴特
史蒂夫·科恩
摄影师：布莱恩·贝德/斯波提科/盖蒂图片社在阿布扎比四季酒店的大堂，距离亿万富翁们的办公室仅几步之遥，身着白色长袍和定制西装的男士们围绕着低矮的桌子，围绕着摆满阿拉伯咖啡小杯的桌子低声交谈。酒店休息区的座位有限，原因很简单：它已经成为该地区私人资本这个神秘世界的中心。
“世界各地的人都在试图来这里，”阿布扎比Neovision财富管理公司的联合创始人兼首席执行官瑞安·勒曼德说。“就像淘金热一样。”
在波斯湾海岸上方86英里（138公里）处的迪拜，情景几乎截然不同。
它的大理石酒店大堂熙熙攘攘，会议参与者和拿着自拍杆的游客与梳理头发的西装人士混在一起。尽管有着许多豪宅和金箔装饰，但迪拜几乎没有石油和小型主权财富基金，在金融危机期间不得不接受更富有的邻国的救助。人们喜欢说，迪拜是过度炫耀的之都，而阿布扎比则是资本之都。
“有钱的地方就有爱慕虚荣者。迪拜有很多爱慕虚荣者，”迪拜居民、Prestel & Partner的创始人托比亚斯·普雷斯特尔说，该公司是一个在全球举办会议的家族办公室网络。
亿万富翁、基金经理、初创企业创始人、信托律师甚至诈骗者之间常见的问题是：阿布扎比还是迪拜？答案揭示了一个多样化且全球化的群体的起源和意图，他们共同关注巨额财富。最近几周在这两个城市进行的十七次采访让人一窥私人财富是如何嵌入阿联酋这个可能是历史上最富有和雄心勃勃的经济体中的。
去年，迪拜注册的基金会数量增长了53%。在拥有1.5万亿美元主权财富基金的竞争对手阿布扎比，这一数字增长了35%，根据财富咨询公司M/HQ的数据。这两个酋长国的目标是创建一个集中的生态系统，让来自世界各地的富裕家族可以建立关系、共同投资，并找到让他们巨额财富变得更加庞大的方法。然而，实现这一目标面临着从人员配备到文化冲突等各种问题。还有一个任务，那就是将事实——真正的财富——与虚构分开。
阿布扎比家族办公室
在阿布扎比全球市场注册的家族基金会数量
来源：M/HQ，ADGM
注意：仅包括基金会，不包括富裕家庭可能使用的其他车辆
两座城市
正如最近的访客丹·洛布（Dan Loeb）和纳尔逊·佩尔茨（Nelson Peltz）所建议的那样，阿布扎比的财富是非常真实的，吸引了来自世界各地的投资者。这里是皇家集团（Royal Group）的总部，阿联酋国家安全顾问谢赫·塔赫努恩·本·扎耶德·阿勒纳哈扬（Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan）的3000亿美元个人帝国的总部，他是世界上最富有的家族之一的成员。这与他主持的近1万亿美元阿布扎比投资局（Abu Dhabi Investment Authority）和阿尔里姆投资（Al Reem Investments）分开，后者是他其中一位妻子的家族办公室。
它的金融中心阿布扎比全球市场（Abu Dhabi Global Market）利用其声誉，为亿万富翁的投资实体提供了多样灵活和谨慎的 结构。一些结构旨在最大程度地减少在公共注册处的披露，并具有“更轻的合规要求”，根据ADGM的说法。
额外的保密性符合当地富人的操作方式。
“他们非常隐私，”Wingspan Legacy Partners创始人克里斯蒂娜·温格（Christina Wing）说，她是全球家族办公室顾问。“我们甚至不知道他们的名字。我们和一个人交谈，我们不仅需要签署所有的保密协议，而且在甚至不知道客户姓名的情况下，我们必须这样做一年多。在美国，这只需要一天。”
在迪拜，吸引人的不再是沉重的财富，而更多地是关于生活方式 — 餐厅、夜总会和高尔夫 — 以及一个自由奔放但犯罪率低的氛围，对（有钱的）新移民非常友好。这使得迪拜成为理想的社交网络场所，根据移民咨询公司亨利与合伙人的数据，过去十年里，百万富翁人口增长了78%。
迪拜国际金融中心（DIFC）的交通。来源：彭博社近年来，迪拜作为富裕家庭逃离敌对政权或战争的选择目的地的声誉大幅提升，俄罗斯资金的涌入是一个例证，这是在乌克兰入侵之后发生的。阿联酋没有按国籍公布移民人数的细分，但亨利估计自战争开始以来已有大约3100名高净值俄罗斯人移居到了阿联酋（尽管新移民的速度有所放缓）。
与阿布扎比一样，迪拜最近也在更正式地努力吸引富人，尽管吸引的财富规模较小且更为短暂。新移民很可能在多个司法管辖区设有基地，并将迪拜视为等待家乡国家动荡的地方。许多人将这座城市的氛围比作机场的商务舱候机室。
去年，迪拜的金融中心迪拜国际金融中心开设了DIFC家族财富中心，这是一个家族办公室登记处（最低净资产：5,000万美元），还提供咨询服务、研讨会、指导、纠纷解决和基于他们的“结构化”治理程度的认证。DIFC表示，迪拜是价值超过1万亿美元的家族的家园，还承诺在600多个注册家族团体中促进“高层次的社交网络”。家族可以选择一个私人登记处，DIFC管理局首席执行官阿里夫·阿米里称之为“最高级别的隐私和保密性”。
迪拜官员希望家族办公室的推动也能对当地富裕人士有所启示，根据该地区长期的财富顾问。风险很高。根据阿联酋经济部的数据，家族企业约占阿联酋公司的90%，许多企业的老家长正面临首次继承。
迪拜迪拜由Majid Al Futtaim Holding LLC运营的阿联酋购物中心。摄影师：Christopher Pike/Bloomberg继承出现问题可能会对经济产生连锁影响。当购物中心大亨Majid Al Futtaim ——这位将室内滑雪引入迪拜的亿万富翁——在2021年去世时，他的遗嘱未解决，引发了一场混乱的代际过渡，涉及10名继承人，包括七个子女和三个妻子。这一事件震惊了该国的商业家族，他们仍在低声下气地提到这一事件。由于Al Futtaim的房地产帝国价值165亿美元，迪拜的统治者召集了一个特别的司法委员会来监督继承。
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富裕同行
阿布扎比全球市场（ADGM）和迪拜国际金融中心（DIFC）都吹嘘他们的中心是在一个方便的时区下以英国普通法为基础的低至无税收制度。这吸引了越来越多来自印度、更广泛的中东地区，以及俄罗斯、东亚、非洲、欧洲甚至美国的家族。
结果是一个拥有比伦敦和新加坡还要多样化的富裕熔炉，后者也在努力吸引家族办公室。但是，打破群体之间的界限可能具有挑战性。
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“这个地区的福祉也是诅咒，” Wing说道。“资金来源多样化，但这意味着没有太多凝聚力或相互信任的群体。”
虽然有很多擅长管理大量财富技术方面的金融专业人士，但熟悉家族办公室更加模糊需求的人才——例如负责监督信托律师并与家族保持关系的人——却供不应求，熟悉这一行业的人士表示。
这两座城市的优势在于便利。在迪拜注册家族办公室只需进行简单的申请、财务审查和22430美元的费用。在阿布扎比，实体可以由单个家庭成员拥有（而不是迪拜的最少两个），注册费用低至500美元。相比之下，在新加坡设立家族办公室通常涉及多个结构，并且需要家族办公室在当地投资和消费的最低金额。
阿布扎比全球市场的办公楼。摄影师：Natalie Naccache/Bloomberg总部位于阿联酋的投资者也喜欢阿联酋统治者完全支持亲财富政策。“全球有多少地方具有稳定性、支持企业家和财富所有者的氛围，而且不会一直改变目标？”Prestel说。“谈论政治不仅仅是不受欢迎，而是被禁止的。这对助益很大。”
阿联酋在2022年外国直接投资排名前20位，根据联合国数据，流入资金近230亿美元。这为迪拜蓬勃发展的会议产业提供了充足的资源，并催生了多个家族办公室网络，这些网络的定义更多地取决于谁不在其中而不是谁在其中。
在精英阶层是家族投资圈，这是一个代表该地区最富有、最成熟的亿万富翁家族的团体，包括沙特阿拉伯的奥莱恩家族和阿联酋的阿尔古莱尔家族。由两个杰出的阿联酋王室创建，会员人数有限，99个家族主要通过WhatsApp互动。有机会与经过审查的团体进行面对面交流，比如最近的演讲者Golub Capital，一家直接放贷机构。
“归根结底，这些家族靠口口相传，”亚当·拉吉亚德说道，他在担任阿联酋王室私人办公室首席投资官后创立了阿联酋家族办公室协会。“很多家族并不追逐大资本，他们追求合适的合作伙伴。这并不总是与支票金额挂钩。”
他的团体总部设在阿布扎比，促成当地人与外国家族之间的会面，还帮助介绍来自德国或巴西等地对与在类似行业运营的海湾家族交流感兴趣的外国家族。会员资格仅限邀请制，资格根据具体情况确定。
‘真正的重要人物’
然而，家族办公室的低调性质和模糊的定义使其成为不法行为的肥沃土壤。迪拜已经因为其对加密货币的拥抱和对入境投资提出很少问题的方式而与洗钱的声誉作斗争。今年早些时候，阿联酋在加强监管控制后被从金融犯罪监察机构的所谓灰名单中剔除，这些国家被认为是高风险国家。
一个由澳大利亚人安东尼·里托萨主办的家族办公室会议巡回赛完全是一个骗局。《名利场》杂志在2022年的一项调查中揭露，里托萨实际上是一个骗子，他虚构了一个宏伟的世袭背景和爵士头衔，并向与会者收取数千美元，以介绍他们认识所谓的超级富裕投资者。这一丑闻让家族办公室行业感到尴尬，但一些家族负责人和顾问表示他们不后悔参加这些会议。
“里托萨玩的是‘付钱给我，我会介绍你认识大款’的游戏，”普雷斯特尔说。“他没有兑现承诺，但需求仍然存在。”
这就是促使奥贝迪亚·艾顿创建他所描述的阿布扎比最大家族办公室活动之一的动力。他的第三次活动于上个月底举行，他说有近300人参加，其中包括来自香港和荷兰等遥远地方的人，以及像谢赫·塔赫努恩的以人工智能为重点的投资公司G42这样的当地私人巨头。
这位32岁的年轻人在英国出生长大，并在美国上大学。他在家族办公室领域开始是通过在高尔夫球场当球童时偶然结识人士，先是担任纽约房地产家族的会计，然后成为备受困扰的金融家拉斯·温德霍斯特的Tennor Holding首席执行官的顾问。他于2018年搬到了阿联酋。
作为他所称的“一个有抱负的家族集团”的所有者，艾顿已经建立了一批追随者，成为那些希望从海湾家族获得投资的导师，撰写了LinkedIn帖子，如“这里有六种与阿联酋家族办公室建立真实关系的方法”。
他住在迪拜，但他故意决定将他的活动团队命名为阿布扎比。“那里有更多的动力，”他说。“阿布扎比有真正的大人物。”
史蒂夫·科恩的Point72资产管理正寻求筹集约10亿美元用于一只新的以人工智能为重点的股票对冲基金，知情人士透露。
据知情人士透露，该基金将在全球范围内对人工智能硬件和半导体公司进行买卖，并且这将是该公司数十年来的第一只新对冲基金，这些知情人士要求匿名，因为这些信息是私人的。Point72目前拥有一只主要对冲基金以及一些风险投资工具。