前高盛银行家吉姆·邦奇与律师团队合作，瞄准碳市场-彭博社

Frances Schwartzkopff, Natasha White

2024-06-14

这个想法是专注于企业供应链，因为这些往往占据了报告排放量的大部分。

摄影师：Krisztian Bocsi/Bloomberg在上海举办的国际光伏发电与智能能源博览会上展示的太阳能电池产品。摄影师：Qilai Shen/Bloomberg随着碳信用买卖双方面临市场萎缩的迹象，其他人正在抓住机会。

吉姆·邦奇，前高盛集团董事总经理，已经与律师事务所Linklaters和伦敦非营利组织Scope 3 Climate Capital合作，帮助开发和推广一种替代碳信用的方案。该团队表示正在与从科技到钢铁生产等各行各业的许多跨国公司进行对话。

目标是减少私营部门对碳信用的依赖，以实现净零承诺。邦奇，于2020年共同创立了美国气候咨询公司Impact Delta，表示这个想法是专注于企业供应链，因为这些往往占据了报告排放量的大部分。他表示，这样做也使机构投资者能够应对传统分散化策略无法解决的投资组合气候风险。

彭博绿色加州野火迫使洛杉矶附近撤离美国东北部将迎来本季第一波热浪比尔·盖茨表示他准备投入数十亿美元用于核能英国泥泞的田地是粮食安全的最新气候威胁“具有50年责任的养老基金无法通过多样化来摆脱碳排放，”邦奇在一次采访中说道。“因此，气候变化对于他们负债表上的整个责任来说是一种存在威胁。”

这种产品被称为部门转型加速合同，旨在减少企业供应链中的实际排放。这与通过为环境项目提供资金来抵消排放的碳信用的工作方式形成对比。

细节：

该产品是一个部门转型加速合同，或STAC。虽然碳信用应该代表通过在发展中国家的环境项目中避免或清除的一吨二氧化碳，但STAC作为公司与其供应商之间的直接交易。使用STAC的公司基本上通过将为信用预算的资金放入托管账户，作为奖励供应商减排的方式，例如在供应商达到气候里程碑时释放资金。

亚历克斯·肖波夫，Linklaters的ESG结构融资负责人，表示他和他的团队已经利用结构融资和证券化技术创建了供应商也可以将其作为抵押品抵押给银行的STAC证书。

STACs的目标是成为主流，融入报告和验证框架，如温室气体协议和科学基础目标倡议，以及“可能更重要的是过渡融资市场，”说道Chris Perceval，他是标准普尔全球资讯公司的高级参与总监，也是Impact Delta和Scope 3 Climate Capital合资企业的指导委员会成员。

他还表示，现在是瞄准供应链的好时机，因为新的披露法规导致更多数据，以及减少排放所需的技术变得更加先进。

为了解决其供应链中的排放问题，公司迄今往往依赖自愿碳市场，即碳信用交易市场。但在一系列争议之后，包括对这些信用基础上的主要项目进行绿色洗白的指控，根据MSCI的数据，去年该市场缩水了22%，仅为11亿美元。

目前正在采取高层努力来解决VCM的风险。其中包括美国新的指导方针，以恢复市场信心，美国财政部长贾娜·耶伦表示“可以做得更好”，并作为“对抗气候变化的有力盟友”。美国商品期货交易委员会也正在最终确定其关于碳信用的指导方针，预计将在年底前出台规则。

华尔街急于将企业努力减少报告排放量的行为变现，无论是通过碳信用额度还是其他金融产品。摩根大通公司，美国银行公司和巴克莱银行是已经建立碳交易和金融部门的银行之一。高盛和 Natixis 投资经理旗下的附属公司 Mirova 成立了投资于绿色项目并产生实物回报的基金。

STACs 是一项不断增长的努力，旨在生产法律上定义的金融工具，以帮助供应链脱碳。美国律师协会已经发布了模板合同，公司可以使用，而总部位于英国的 Chancery Lane 项目提供了 160 个气候条款，据称可以立即插入合同和协议中。

今年早些时候，欧盟通过了一项法规，要求公司制定过渡计划，要求它们记录实际减排情况。在该联盟中为公司和银行提供建议的律师明确表示，碳信用额度不能用来宣称总排放量下降。

珀斯瓦尔在S&P表示，碳信用仍然有一定作用。

“我们正在努力寻找一些在层次结构中更高的东西，如果经济无法实现，那么去除仍然可以成为实施计划的一部分，”他说。

这是彭博新能源财经对碳捕集的看法：

监管不确定性开始在碳捕集市场中产生影响，过去几个月几乎没有新增产能。

点击这里查看完整报告。

到2035年，最新的碳捕集产能管道总量为4.24亿吨，与11月份几乎没有增长

来源：彭博新能源财经

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