弗雷迪·麦克二抵押贷款购买试点计划获得美国监管机构批准 - 彭博社

Katanga Johnson

2024-06-25

加利福尼亚州赫尔库勒斯的住宅。

摄影师：大卫·保罗·莫里斯/彭博社美联储向其他美国监管机构展示了一份可能对银行资本改革产生重大影响的三页文件，根据知情人士透露的消息，这将显著减轻华尔街银行的负担。

这些修订将撤回里程碑提案的关键部分，包括可能对拥有庞大交易业务的大型银行产生重大影响的部分，知情人士称，他们要求不透露细节。

美联储的文件中没有包括有关大型银行需要持有多少额外资本作为对金融冲击的缓冲的更新估算。但知情人士表示，初步计算表明，拟议的变更可能导致增加幅度低至5%。原始版本要求总体增加16%。

这样的撤退将是华尔街银行的一次胜利，自从去年7月提出提案后，它们展开了一场最激烈的游说活动。对计划进行重大修订更有可能实现美联储主席杰罗姆·鲍威尔吸引中央银行董事会广泛支持的目标。

两位共和党任命的美联储理事表示，最初版本可能提高贷款成本，影响经济，并使美国银行处于弱势地位，无法与国际竞争对手抗衡。

杰罗姆·鲍威尔，美国联邦储备委员会主席摄影师：Al Drago/Bloomberg鲍威尔今年早些时候表示，该提案将进行“广泛和实质性的修改。”美联储监管副主席迈克尔·巴尔后来也说了同样的话。

美国官员尚未达成协议，目前尚不清楚他们是否能在11月的美国总统大选前完成修订后的方案。据知情人士透露，巴尔已经与美国联邦存款保险公司和美国国家银行监督管理局的负责人会面，讨论降低资本要求的问题。

关键的国家银行监督管理局和美国联邦存款保险公司官员表示愿意放弃提案中的一个重要部分 —— 被称为市场风险 —— 但一些人表示，他们私下表示他们将抵制他们认为过低的任何资本增加。一些人说。

美联储发言人表示，美联储尚未就时间、程序或内容做出任何决定。他表示，美联储并没有针对特定范围，而是专注于可能修订的内容。

美国国家银行监督管理局和美国联邦存款保险公司拒绝置评。

资本改革与巴塞尔III协议相关联，该协议是在2008年金融危机后出台的国际协议，旨在防止未来银行倒闭和另一次紧缩。支持美国提案的人士还将其宣传为修复硅谷银行和签名银行在2023年3月倒闭暴露出的一些问题的方案。

该计划的这一部分可能会对拥有大型交易业务的银行产生重大影响。行业官员在致监管机构的评论信中表示，拟议的规定将导致市场风险资本“过度增加”，并且会阻碍多样化的交易业务模型和某些对冲实践，这些实践允许银行管理风险。

欧盟一直担心美国提议引起的强烈反对意见，计划延迟其资本规则的关键部分一年，以免其银行处于不利地位。欧盟原本计划于2025年1月1日实施这一广泛方案，但本月早些时候确认将推迟12个月实施影响银行交易活动的规定。

对美国原始计划的一项批评是，它可能使该国银行与非银行放贷机构和海外银行竞争处于不利地位。欧盟的提议在全面实施时将导致一项约10%的一级资本要求增加。美国的16%增长基于普通股一级资本（CET1），即覆盖现金和股票等流动资产的最高质量监管资本。它代表了一级资本的大部分。

根据去年7月提出的计划，包括摩根大通公司、摩根士丹利、美国银行公司、高盛集团和花旗集团在内的美国八大银行可能面临CET1资本总体增加19%。

该提案一般适用于资产规模达$1000亿或更多的银行。

美国官员表示，大多数美国银行有足够的资本来满足更高的要求，如果获得批准，这些要求可能从2025年开始分阶段实施。但对于最大的银行，彭博智库估计，草案规定可能会消耗多达1550亿美元的多余资本，即超出当前监管要求的金额，并可能导致集体资本不足。

支持更严格规定的人士表示，如果银行保留更多利润而不是用于股票回购和支付更高股息，任何资本不足都可以得到解决。

银行表示，它们已经有足够的资本来应对危机，而拟议的变更最终将伤害消费者和小企业。他们要求对整个计划进行重大改变 —— 甚至废除整个计划。在三月份，鲍威尔没有排除完全重做的可能性。

美联储和其他监管机构一直在推进这项提案，一些官员希望尽快在八月份敲定。

尽管官员们计划进行显著变革，但美国行政法要求他们不要偏离原始提案太远。决定继续采用基于原始计划的版本可能会减少共和党在十一月份的权力集中效应，其中许多人支持该行业的论点。

抛弃计划，从头开始可能会延迟最终确定时间，直到美国大选之后。根据一些人的说法，美联储的文件没有提到重新开始的事项。

美国监管机构已经授权房屋巨头房地美购买第二抵押贷款的试点计划，这一转变最终可能会降低家庭借款人抵押房屋净值的成本。

联邦住房金融局在周五的一份声明中表示，房地美在18个月的试点期内可以购买多达25亿美元的抵押贷款。监管机构随后将评估该计划是否使农村和未开发地区的借款人受益，以及其他标准。