鲍威尔表示美联储在缩减资产组合方面还有“很多工作要做” - 彭博社

美联储主席杰罗姆·鲍威尔告诉议员们，决策者在缩减资产负债表方面还有更多工作要做。

“我们取得了相当大的进展。我们认为还有很长的路要走，”美联储主席周三在华盛顿国会作证时表示。这是他在国会作证的第二天。

美国央行迄今已将其持有的资产减少约1.7万亿美元，官员们预计将大幅缩减资产负债表，继续出售在疫情期间因美联储购买国债和抵押贷款支持市场和经济而激增的资产。

杰罗姆·鲍威尔摄影师：Tierney L. Cross/Bloomberg美联储在六月放缓了让债券从其资产负债表上清除的速度，鲍威尔表示，这一举措将使官员们能够更谨慎地行动，以防止他们的债券持有量下降过低。决策者们希望避免重演2019年的情况，当时储备短缺导致短期借款成本飙升。

“放慢一点速度实际上可能使我们走得更远，”鲍威尔在众议院金融服务委员会作证时表示。

更多数据

鲍威尔周三重申，最近的价格数据显示“适度进展”，“更多良好数据”将增强央行对通胀回归其2%目标的信心。

美联储主席一直避免发出任何有关利率的强烈信号，尽管他强调决策者面临着行动过快或行动过慢都会带来风险。

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鲍威尔在国会的讲话表明，联邦公开市场委员会在7月30-31日会议上不太可能降息。联邦储备已经将其政策利率维持在5.25%至5.5%的范围内，这是20多年来的最高水平，已经维持了将近一年。

银行规则

鲍威尔还 重申了他在周二向参议院银行委员会发表的评论，称监管机构即将同意修改计划，不再强制大型银行持有更多资本 — 这一举措可能标志着华尔街银行的重大胜利。

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他表示，他们提出的改革版本，可能会要求美国最大的银行持有多达19%的额外资本以抵御损失，目前正在与其他银行监管机构讨论，并将很快发布。他补充说，并不是计划的所有部分都会重新发布供评论。

当被问及美联储是否是平等中的领导者时，他表示，联邦存款保险公司和美国国家银行监督管理局之间的对话“严格合作”且“非常富有成效”，尽管在未来道路上与被视为该计划设计者的联邦储备的迈克尔·巴尔之间尚未达成一致。

“银行将不得不长期适应这些变化，”鲍威尔在谈到最终的最终规则时说。

九月线索

市场关注7月会议后官员是否会提供更多关于9月可能降息的线索。

尽管劳动力市场在面临较高利率的压力下保持稳定，但失业率的上升给联邦官员增加了政治压力，要求他们开始降低借贷成本。

联邦储备委员会首选的通胀指标在截至5月的12个月内上涨了2.6%，低于2022年6月的7.1%。尽管失业率保持在4.1%的低位，但在过去三个月中每个月都有所上升。

股市在接近历史最高点，交易员希望能够从杰罗姆·鲍威尔结束为期两天的国会听证会后获得更多关于美联储展望的线索。

股市连续第七天上涨，推动标普500指数朝着自去年11月以来的最长连涨趋势发展。在市场普遍认为美联储有望在年底之前放宽政策的情况下，国债保持稳定。事实上，掉期交易员正在定价2024年大约两次四分之一点的降息，第一次降息有大约70%的概率会在9月的美联储会议上出现。