日元下跌，利率检查和疑似干预的影响消退-彭博社

日本可能在美国通胀数据公布后不久第三次干预货币市场以支撑日元，根据彭博社对央行账户的分析。

根据日本银行账户和货币经纪人预测的比较，干预规模可能约为3.5万亿日元（220亿美元）。

数据表明，日本的货币当局试图利用美国通胀数据显示普遍降温后市场对美联储降息预期的积累。

周四的疑似干预可能是首次旨在提振日元的行动，当时日元对美元走强，这是日本自2022年9月开始支撑日元以来的新发展。

一些市场观察人士已经警惕，如果美国价格比预期更高，可能会引发日元暴跌，这可能会促使东京出手干预。如果日元开始走强，东京出手干预的可能性并未被广泛预期。

阅读更多： 日本通过干预猜测游戏让交易员紧张不安

“干预的时机出乎意料，”三菱日联研究咨询首席经济学家小林伸一郎表示。“他们想要表明，在这场没有明显尽头的战斗中，他们有多种干预方式。”

财政大臣铃木俊一和首席货币官神田正人周五都拒绝就他们是否根据他们此前在年底四月份采取行动后的回应干预市场发表评论。当地媒体报道称，有关部门援引未透露身份的官员介入市场。

在日元突然波动后，干预的猜测激增。在周四晚间东京公布美国通胀数据偏弱后的半个多小时内，日元兑美元汇率急剧从161.58上升到157.44，涨幅超过4日元，与大多数先前的干预规模相似。

截至周五晚间东京时间，日元兑美元汇率约为159.09。今年以来，日元贬值超过11%，成为主要货币中表现最糟糕的。

干预规模的估计基于央行账户的变动。日本银行周五报告称，由于政府财政因素，其活期账户可能在下一个周二的营业日减少3.2万亿日元。这与私人货币经纪人在疑似干预之前的平均预测增加3330亿日元相比，包括中央单纯、东谷研究和植田八木单纯。

“在美国CPI结果出来后，日元走强、美元走弱后，他们很可能会干预并且能够在上次五月花费的4万亿日元左右以下提振日元，”东谷研究分析师高井裕一说。

比较货币经纪人的估计与日本央行当前账户预测已被证明在计算自2022年9月以来过去干预的大概数字方面是准确的。

作为干预的进一步证据，根据全球最大的受监管货币市场CME集团的说法，周四是自2016年11月以来日元现货交易最繁忙的一天之一。该交易所的一位代表在回答问题的电子邮件中表示，在CME的现货EBS平台上，美元兑日元的交易额达到了530亿美元，这是自2022年1月1日以来的第四高交易额。

今年早些时候，政府在4月底和5月初花费了创纪录的9.8万亿日元进行干预，以支持日元，因为日元兑美元跌至34年低点。彭博社的计算估计了日元购买规模为9.4万亿日元。

官方每月干预数据将于7月31日公布，届时Kanda将按照常规官僚调整的一部分卸任，由目前担任财政部国际局局长的三村敦接任。

日本政府一直在努力扭转外汇市场的潮流。通胀率已经在两年多的时间里保持在或高于日本央行的2%目标以上，而日元是其中的关键推动因素。随着实际工资下降，消费者支出在截至3月的一年里每个季度都有所下降。

阅读更多：日元下滑，利率检查和疑似干预的影响逐渐消退

推动日元疲软的主要因素之一是美国和日本之间利率的差异，尤其是在考虑通胀后的长期债务收益率差异。这表明，日本央行加息或美联储降息将有助于提振日元。

日本央行已多次表示不会以日元为目标，并且对明显改变政策以支持货币表示抵制。但是宇田一夫行长表示，如果弱势日元被视为改变通胀前景的因素，政策可能会发生变化。

关于可能干预对7月31日日本央行政策决定的影响，没有一致的观点。一些经济学家表示，市场上的行动使加息更有可能，因为在政府作出回应后，央行需要采取行动。其他人则认为，这使加息的可能性降低，因为对日元的压力已经减轻。

“日本央行不会在7月份调整利率，”乐天证券经济研究所首席经济学家阿田信泰表示，他指出消费支出和整体经济持续疲软。“如果他们现在采取行动，他们将被视为在对日元做出反应。”

“日本央行仍然受到过去错误的困扰，即在加息后不久被迫降息，”前日本央行官员阿田信泰说。

在周五的波动交易中，日元因疑似干预和日本当局的利率检查开始消退而下跌。

在东京时间下午6:30，该货币兑美元下跌0.2%，至约159.18，周四曾上涨四日元的三分之一左右。当日早晨，日本央行打电话给交易商核实汇率时，触发了短暂的涨势，但这些涨幅在一个小时内消失。央行的账户显示，它在货币市场上花费了约3.5万亿日元（220亿美元）。