“AI 落后者”受到青睐，七大股票失去光彩 - 彭博社
Ryan Vlastelica
华尔街正在超越明显的巨头股票，寻找人工智能交易的下一个阶段。
有投资者认为，在经历了为期18个月的涨势后，“辉煌七人组”可能已经走到尽头，一些投资者开始将注意力转向Melius Research所称的“AI落后者”。这一组包括英特尔公司、高通公司和国际商业机器公司，它们虽然涉足人工智能主题，但在上半年未能跟上最大的人工智能赢家的涨幅。
这三家公司在过去一个月表现优于市场，而人工智能明星公司英伟达公司在此期间略有下降。周三，彭博社报道称，芯片股普遍下跌，因为拜登政府正在考虑使用最严厉的贸易限制措施，如果公司继续向中国提供先进芯片技术的话，尽管英特尔股价上涨了6.6%。
IBM股价周三早盘在涨跌之间摇摆，此前连续五天上涨。
重要的是，这些落后者还具有较低的估值和在情绪和盈利预期方面需要克服的障碍，这表明它们可能在2024年的其余时间里处于有利位置。
“我们相信半导体、硬件甚至软件中的一些公司会出现‘追赶’交易，那些预期较低的公司，” Melius分析师本·赖茨在本月的一份报告中写道，他补充说，类似的模式在2023年也出现过，当时上半年的“失败者”在下半年表现良好。
Reitzes也将苹果公司列入他在前六个月表现不佳的股票名单。自四月以来，这家iPhone制造商的股价一直稳步上涨，超越其他表现不佳的股票，但自上个月苹果展示了期待已久的新人工智能功能以来，股价尤为强劲。
Ted Mortonson，贝尔德公司的技术部门策略师，表示投资者开始转向基本面强劲但预期较低的股票，这样可以留出更多上涨空间。
“明显的人工智能股票在过去一年中翻了一番，未来增长速度将放缓，”他说。“不需要火箭科学家来想，它们被过度持有，可能会有一些被忽视的股票赶上。”
Mortonson还强调了他认为将受益于这一交易的其他股票，包括软件公司F5 Inc.、电子测量仪器公司Keysight Technologies Inc.以及半导体相关公司Diodes Inc.、Coherent Corp.、Lumentum Holdings Inc.和Aehr Test Systems，这家公司周二给出了一个积极的展望。
这一轮换发生在上半年看到包括英伟达、微软和谷歌母公司Alphabet在内的大市值公司推动市场上涨之后，这些公司的估值被拉高，使它们在2024年剩下的时间里面临更为艰难的局面。花旗分析师最近建议投资者在一些高飞的人工智能股票中获利，并“重新平衡到价值链上更广泛的人工智能股票。”
辉煌七的收益增长预计明年将放缓，据彭博智库称。与此同时，像英伟达和微软这样的人工智能赢家正以相当高的溢价交易，使得像IBM和英特尔这样的落后者看起来比较便宜。
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IBM下周的第二季度业绩将是一个重要的数据点，以确定这种交易是否可以继续。上个季度，公司咨询部门的销售疲软引发了两年多以来最大的单日跌幅。尽管今年以来大市值股票一直创下历史新高，但IBM自2013年以来还没有创下过一个。
“每个人都拥有增长科技股，但在宏观周期应该相当有利的时候，价值方面却被忽视了，”美国银行的股票和量化策略师Ohsung Kwon说。
“在科技领域肯定有交易可做，因为仓位已经相当极端。”
每日科技图表
最近小市值股票的强势包括科技领域，该类别最近超越了大市值股票。周二，跟踪小市值科技的指数上涨了3%，创下了自去年12月以来最大的单日涨幅，即使大市值科技指数下跌了0.4%。尽管今年大市值股票仍然是明显的表现优势者，但过去一个月更青睐较小的名字。小市值科技指数上涨超过10%，而大市值股票上涨了3.8%。
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周三到期的收入
- 不会有重大收入预期
Anthropic正在协助Menlo Ventures成立一个新的1亿美元基金，用于人工智能初创公司 — 其聊天机器人Claude将推荐潜在交易。
Menlo Ventures的Anthology基金是新一批人工智能支持者中的最新参与者，专门为那些正在使用Anthropic的Claude AI模型来构建产品的公司而设立。Menlo Ventures是Anthropic的投资者之一，将为该基金提供所有资金，投资额从10万美元起，用于早期公司，该公司在周三宣布。Anthropic不会在这些公司中持有股份，但将提供网络机会和使用Claude的信用额度。