能源、汽车、芯片全球三大贸易品,中国逆差大幅减少_风闻
陈经-亚洲视觉科技研发总监-1小时前
1. 全球前三大贸易品类是能源、汽车、芯片。所有国家需要石油天然气煤炭,生产国也多。汽车是家庭最值钱的消费品,很多国家要进口。芯片是所有科技产品的血液,生产复杂贸易环节多。2022年汽车贸易额超过1.5万亿美元。2022年原油贸易21亿吨,成品油12亿吨,仅仅OPEC的13国出口收入就有8700亿美元,加上天然气和煤炭,能源贸易比汽车大得多。芯片贸易额超过汽车,但是中间环节倒来倒去,最终产品价值没有汽车多。
2. 三项我们曾经都大逆差,原油和芯片逆差轮流第一。2022年进口原油5亿吨,石化行业逆差3336亿美元。2022年芯片逆差2617亿美元。2020年汽车逆差2152亿人民币少一些,也是长年的逆差大户。
4. 2021年起汽车开始反击,出口从2020年100万辆升至2023年约500万辆。中汽协报告,2023年1-11月,整车出口476.2万辆同比增59.6%,金额927.1亿美元同比增70.7%。整车共进口 71.9 万辆同比降 11.7%,金额 427.4 亿美元同比降 14%。前11月,整车顺差500亿美元,全年约550亿。以前逆差300-400亿美元,等于搞回来约1000亿美元。汽车出口还在高速增长,被滚装船运力限制住了。
5. 能源行业,中国开创了一个新品类,光伏出口。2022年,光伏产品出口512亿美元增80.3%。2023年1-11 月,出口413.53 亿美元,产能过剩价格大降同比降了,但全年也会有约450亿美元。全球对中国光伏产品中长期需求必然大幅增长,超千亿美元只是时间问题,能补上不少原油逆差。电动车不断替代燃油车,原油进口有望降低,也会减少逆差。
6. 2023年1-11月,集成电路进口4376亿个同比降12.1%,金额3166亿美元同比降16.5%,减少了626亿美元。出口集成电路2445.9亿个同比降2.7%,金额1221亿美元同比降11.8%,减少163亿美元。所以,2023年前11月集成电路逆差1945亿美元,比2022年同期少了463亿。逆差仍然较大,还不能说逆转。但前11月芯片产量3113.8亿块,同比增3.7%,扭转了上半年因全球芯片需求不景气下降10%以上的趋势,10和11月单月增长34.5%、27.9%。因此,芯片肯定是有国产替代减少逆差的现象。
7. 总计来说,原来原油和芯片、汽车三项逆差合计大约5000亿美元。汽车出口搞回来1000亿,芯片搞回来500亿,光伏出口搞回来500亿,2023年已经看到了较大成效。预计汽车出口再多搞回来1000亿,光伏再增加500亿,芯片逆差再减1000亿,三大逆差就基本消失了。因此,中国顺差形势一片大好,即使一些组装业务迁移也问题不大,顺差仍然会极高。想想都可怕,顺差如果上万亿美元怎么办,要出事,要出事……