天舞影业的支持者探索全现金交易以获得对派拉蒙的控制权-华尔街日报
Jessica Toonkel and Miriam Gottfried
据知情人士透露，艾里森正在与其他Skydance投资者讨论以全现金方式收购派拉蒙母公司National Amusements的交易，其中包括他的父亲、亿万富翁拉里·艾里森的财务支持。据称，投资者将从雷德斯家族手中至少购买National Amusements的大部分股份。
如果交易成功，由艾里森领导的集团将寻求第二笔交易，将派拉蒙环球与Skydance合并，后者是汤姆·克鲁斯主演的《壮志凌云：独行侠》的幕后公司。一些知情人士表示，能够将派拉蒙与Skydance合并对于Skydance的投资者来说是完成交易的关键。
由于派拉蒙的双重股权结构和交易所需的资金量，拟议的两阶段交易可能会很复杂。一些知情人士表示，与National Amusements的谈判仍处于非常早期阶段——Skydance的投资者尚未对派拉蒙进行尽职调查，交易可能会破裂。
购买National Amusements将需要Skydance投资者额外投入更多现金，超出他们已经投资的公司，据知情人士透露。
关于好莱坞一家传统电影公司未来的讨论，正值娱乐行业应对有线电视收视率结构性下滑、电影观影率下降以及流媒体的挑战性经济形势之际。
一项交易将标志着莎丽·雷德斯通放弃对家族媒体帝国的控制权。作为媒体大亨之女萨姆纳·雷德斯通的女儿，她在与已故父亲、他的女友和公司高管争夺娱乐帝国控制权五年后，接管了National Amusements。她推动了National Amusements控制的两家媒体公司Viacom和CBS的重组，这两家公司于2019年合并，后来更名为Paramount Global。
雷德斯通控制着National Amusements，后者拥有Paramount 77%的表决权股份。
通过购买National Amusements，Skydance投资者还将控制Paramount的有线电视网络，其中包括尼克儿童频道、喜剧中心和MTV，以及几家电影院。
尽管Paramount还有其他潜在的买家，包括华纳兄弟探索公司，但据知情人士称，雷德斯通与Skydance的埃里森的谈判更为深入。
天幕和派拉蒙之后的合并可能会因需要对每个公司进行估值而变得复杂。派拉蒙可能会成立一个独立的董事委员会来审查与天幕的合并是否符合派拉蒙非控股股东的最佳利益。不能保证那些派拉蒙股东最终会支持这个计划。
天幕得到了包括埃里森的父亲Larry、私募股权公司RedBird Capital Partners和KKR以及中国科技投资巨头腾讯在内的投资者的支持。该公司在2022年筹集了4亿美元的新资金，将天幕的估值定为40亿美元以上。派拉蒙的市值约为95亿美元。
与同行一样，派拉蒙正在努力使其流媒体业务盈利，而其传统电视业务持续萎缩。派拉蒙全球为Paramount+流媒体服务大量投入了原创内容，包括来自《黄石》创作者泰勒·谢里丹的剧集。
它还为全国橄榄球联盟和NCAA大学橄榄球和篮球比赛签下了昂贵的转播权协议，这些比赛在其流媒体服务和有线电视网络上播出。
根据莫菲特·纳桑森的数据，美国付费电视订户数量较去年同期下降了7.3%，这是有记录以来最快的下降速度。
派拉蒙刚刚与康卡斯特续签了电视网络的分销协议，但该娱乐公司与Charter的分销协议将于今年春季到期。
派拉蒙和天行者已经有着深厚的联系。除了《壮志凌云：独行侠》，天行者还与派拉蒙合作制作了电影和电视剧，包括《碟中谍》系列和亚马逊的节目《行者》和《杰克·瑞安》。
除了天行者，对派拉蒙最突出的潜在收购者是华纳兄弟探索公司，该公司的首席执行官大卫·扎斯拉夫在去年12月与派拉蒙的首席执行官鲍勃·贝克什会面，并讨论了可能的合并。
据知情人士称，尽管华纳一直表达了兴趣，但这些讨论并没有取得进展。
乔·弗林特对本文有贡献。
请写信给杰西卡·图恩克尔，邮箱为[email protected]，以及米里亚姆·戈特弗里德，邮箱为[email protected]
更正和补充2022年，天行者筹集了4亿美元的新资本，使公司估值超过40亿美元。本文的早期版本错误地称这一筹资是去年进行的。（于1月10日更正）
刊登于2024年1月11日的印刷版上，标题为“天行者支持者权衡收购派拉蒙”。