高盛想借给你更多钱，有6000万美元吗？- 华尔街日报
AnnaMaria Andriotis
这家华尔街巨头正在增加向其私人财富客户的贷款，这些个人和家庭在该银行平均拥有6000万美元。在其交易部门，向机构客户的贷款，包括寻求借款购买股票的对冲基金，有望创造至少三年来最高的收入。
总体而言，高盛的贷款和贷款承诺余额，不包括消费者贷款，在第三季度末达到了3275亿美元，比2020年同期增长了约三分之一。
该公司正在寻找超越交易和交易之外的收入来源。消费者贷款原本是为了帮助实现这一目标，但该银行在从失败的努力中蒙受数十亿美元的损失后，已经退出了这项业务。预计高盛在周二公布第四季度和全年收益时，将强调非消费者贷款的增长，此时交易活动低迷。
向大客户放贷长期以来一直被视为主要是为了从他们那里获取其他业务。尽管情况仍然如此，高盛也对在利率上升的时候产生更多净利息收入感兴趣。
一些放贷增加是由储蓄账户的存款资助的，这是该银行计划坚持的消费者推动的一部分。到第三季度末，它积累了1506亿美元的消费者存款，而2022年底为1200亿美元。
更多的放贷伴随着风险，包括更高的违约率。高盛表示几乎所有的放贷都是由借款人的投资担保的，但如果抵押品价值大幅下跌或者出现经济衰退，损失可能会增加。例如，当大量借款购买股票的Archegos Capital Management在2021年崩溃时，银行遭受了数十亿美元的损失。高盛基本上避开了这些损失。
向富人放贷是新战略的关键。
最近几周，高盛推出了一种新型贷款，面向其资产和财富管理部门的富裕客户。这些贷款允许人们根据其在某些私募股权、私募信贷和其他非流动基金中的投资价值借款。
这些贷款对高盛在资产和财富管理方面增加收入至关重要，首席执行官大卫·所罗门指望这一块能成为更大的收入和利润来源。计划提高收入。
“这个特别具有战略意义，”全球私人银行和贷款主管尼什·索迈亚谈到了向超级富豪放贷的推动。“这符合我们真正重要的所有事情。”
去年前九个月，来自向富裕客户提供的私人银行和贷款的收入同比增长了12%，与2022年同期相比。
在高盛庞大的交易业务中，股权融资收入在2023年前九个月比之前三年同期的收入都要高—高盛披露的最早的这类数据—这得益于增加的放贷和股市的上涨。
股权放贷和交易直到2019年才分层，就在所罗门和总裁约翰·沃尔德隆接管不久后，他们坚持要求它们彼此相邻。这一指令是他们公司范围内鼓励员工—部分通过奖金—将业务引导到银行其他部门的倡议的一部分。
一大批贷款是在高盛所称的FICC融资下发放的。
它们包括资本调用贷款，这种贷款向私募股权和其他投资公司提供资金，让它们在等待自己的投资者兑现承诺的同时进行投资。
地区银行在业务上很大，去年的银行危机为大银行抢占更多市场份额创造了机会。
高盛最近收购了150亿美元的资本调用承诺，其中包括大约90亿美元的未偿贷款，这些贷款原属于Signature Bank，在监管机构去年接管该行之前。
高盛还向借款抵押其投资的私募股权公司提供更多贷款。随着私人公司推迟上市直到估值改善，以及私募股权公司寻找向投资者返现的途径，对这些贷款的需求一直在上升。
尽管该银行正在告别直接向消费者放贷，但它一直在向专门提供消费者贷款的非银行放贷机构提供更多信贷额度。据知情人士透露，高盛在过去一年一直在向UWM Holdings提供更多融资，并试图与Rocket Mortgage达成交易。UWM和Rocket Mortgage是美国抵押贷款市场上最大的参与者之一。
请写信给安娜玛丽亚·安德里奥蒂斯，邮箱：[email protected]