金融服务综述：市场动态 - 华尔街日报
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0831 GMT – 欧洲银行业股价可能进一步下跌，特别是德国商业银行，一位交易员表示。“收购猜测可能完全夸大，只与纯粹的理论情景有关，”他指的是彭博社的一篇报道，称德意志银行分析了包括德国商业银行在内的欧洲银行的收购情景。自年初以来，德国商业银行股价上涨了10%。“目前，储蓄银行和信用合作社领域可能只存在并购幻想，”交易员表示。德国商业银行股价在周一收盘时为10.88欧元，低于上周五的11.62欧元，当时它是欧洲银行股中涨幅最大的之一。（[email protected]）
0826 GMT – 马来西亚马来亚银行伊斯兰银行有望实现令人印象深刻的增长，成为印尼快速增长的伊斯兰银行领域的主要受益者，马来亚银行印尼证券分析师Jeffrosenberg Chenlim和Faiq Asad在一份研究报告中写道。他们以买入评级启动对该股票的覆盖，预测2022年至2025年净利润年复合增长率为18%，这是基于不断扩大的融资业务和不断改善的资产质量。他们还认为，印尼银行可能通过出售股权来增加该股票的流动性，使其更具吸引力。他们设定了2,475印尼盾的目标价，部分原因是反映了该银行在净资产回报率上的行业表现。股价上涨0.8%，报1,945印尼盾，12个月涨幅为44%。（[email protected]）
0541 GMT – 澳大利亚财富投资平台Hub24 暗示其2024财年第二季度可能会对收益产生一定影响，Morgans分析师Scott Murdoch和Jared Gelsomino认为这可能会减缓2024财年上半年的增长。Morgans指出Hub24的第二季度评论表明成本增长可能会在上半年加剧，同时在同一时期后期基金管理规模可能会增长。尽管如此，Morgans认为Hub24的产品供应继续领先市场，而获得额外顾问市场份额的机会仍然重要。这促使Morgans看到股票的长期上涨空间，但对其持有评级没有做出改变。（[email protected]）
0437 GMT – 从长期来看，专业财富平台公司Hub24和Netwealth可能比现有竞争对手更有投资价值，瑞银分析师Scott Russell在一份报告中表示。瑞银认为，在澳大利亚财富平台行业的长期发展中，“Netwealth和Hub24提供的增长潜力所带来的估值仍然是公平合理的。”但该投资银行认为，对于现有竞争对手Insignia和AMP来说，情况可能恰恰相反，认为前者的基本前景仍然具有挑战性，成本削减“变得至关重要”。瑞银将Insignia的评级从中性调降至卖出，预计未来会有进一步的资金管理规模流失。对于整个行业来说，Netwealth是瑞银首选的公司。（[email protected]）
0356 GMT – NAB 很可能是澳大利亚主要银行中在国内经济风险平衡改善方面最大的受益者，摩根士丹利分析师在一份报告中表示。该银行还将受益于银行业竞争“考虑到其业务组合、良好的零售和企业特许经营绩效、成本管理的低执行风险、过剩的准备金水平和强劲的资本”，摩根士丹利表示。摩根士丹利认为NAB在平衡贷款利差和增长方面做得比其他主要银行更好，即使存款方面的阻力正在出现。摩根士丹利将NAB的评级从低于市场预期调升至持平，指出没有进一步提升评级是因为该投资银行认为NAB的盈利已经达到顶峰，交易倍数已经在一定程度上反映了“软着陆”的预期。（[email protected]）
0211 GMT – 马来西亚交易所的连续净利润可能在2023年第四季度出现下滑，RHB投资银行分析师Nabil Thoo和David Chong在一份报告中表示。他们预计第四季度净利润为5,250万马币，同比增长7%，但环比下降13%，更强的证券收入可能会被季节性较高的营业费用和较低的衍生品收入抵消。然而，他们认为交易所运营商应该会在2024年迎来强劲的开局。分析师预计马来西亚交易所2024年的证券平均日交易额将同比增长17%，这可能会带来更高的利润。RHB将马来西亚交易所的目标股价从7.60马币上调至8.10马币，买入评级不变。股价上涨0.4%，报7.38马币。（[email protected]）
2213 GMT – 在家办公的做法导致办公空间市场出现下滑，但可能会提振住宅房地产价格，凯雷全球研究主管Jason Thomas在一份报告中表示。Thomas说：“曾经区分住宅和商业房地产的是住宅内没有经济活动，”“如今，住宅不仅消耗家庭收入，还促进其产生。这应该会反映在更高的住宅房地产价值上。”他指出，家庭减少通勤天数所节省的费用以及雇主在办公室租金上的节省预计将转化为更高的员工薪酬，这些因素可能提升住宅房地产的价值。（[email protected]；@lhvgarcia）
1659 GMT – 全球企业违约数量在2023年增加了80%，S&P全球评级信用研究与见解在一份新报告中表示，并且在2024年可能会出现更多信用恶化，原因是经济增长放缓和融资成本高。2023年全球企业违约数量达到153家，其中12家企业在12月份违约。仅美国一国在2023年的企业违约数量就翻了一番。S&P表示，许多信用评级低于CCC+的公司一直在经历“负现金流，加上高杠杆、高利息支出和弱流动性”的情况。([email protected])
1515 GMT – 空巢老人拥有近3成美国大型住宅，Redfin表示。这是孩子已经长大离家的婴儿潮一代拥有大型住宅的两倍，而有孩子的千禧一代只拥有全国大型住宅的14.2%。有孩子的Z一代几乎没有拥有——只有0.3%——这些大型住宅。另外7.5%的全国大型住宅是由有三个或更多成年人的婴儿潮一代拥有的；这一类别很可能主要是成年子女与他们的婴儿潮一代父母一起居住。Redfin使用“空巢老人”一词来指代由婴儿潮一代领导，家中有1-2名成年人居住的家庭。Redfin表示，尽管有孩子的千禧一代拥有的大型住宅数量只有空巢老人的一半，但千禧一代的人口比婴儿潮一代多。千禧一代大约占美国成年人口的28%，是各代人口中最多的。([email protected])
1508 GMT – 纳斯达克首席执行官阿德纳·弗里德曼在达沃斯世界经济论坛上告诉彭博社，今年是新上市的丰收年。这家股票交易所运营商的高管表示，大约有85家公司今年已经申请在纳斯达克上市，如果投资者对稳步下降的利率有信心，这个数字还会增加。“一个很大的未知因素已经变得更加明确，然后通货膨胀已经下降，所以经营成本也下降了，我认为这一切都让他们更有信心能够承担风险资本，这意味着更多的IPO，”弗里德曼说。([email protected])
1349 GMT – 买家们终于从高抵押贷款利率中得到了一些急需的缓解，而更多的房主似乎正在摆脱“利率锁定”，据Zillow称。尽管库存有所改善，但房屋竞争仍然相对激烈。Zillow最近对房主进行的一项调查发现，有21%的人考虑在未来三年内出售他们的房屋。这一比例比一年前的15%有所增加。拥有低利率的房主更愿意考虑出售房屋，而那些利率较高的房主可能是最近购买房屋的。目前的抵押贷款利率在考虑出售时似乎不再是一个决定性因素。一套典型住房的新抵押贷款月供现在是1790美元。比十月份少了143美元。这一降低使得购房的可负担性有所回升。（[email protected]）
1447 GMT – 纳斯达克首席执行官阿德纳·弗里德曼在达沃斯世界经济论坛上告诉彭博社，由人工智能造成的市场错误信息是一个重大的、即将到来的监管问题，目前还没有确切的解决方案。这位股票市场运营商的负责人表示，深度伪造视频——即人们提供虚假信息的篡改视频——可能会向投资者传播错误信息。“我们有一些粗糙的工具……老实说，我们仍在思考这个问题的答案是什么，”弗里德曼说。她表示，目标是阻止错误信息首次渗入市场，她认为区块链技术可以帮助实现这一目标。（[email protected]）