一个不寻常的联盟反击美联储的银行资本计划 - 华尔街日报
Andrew Ackerman
毫不奇怪，大型银行带头抗议。但他们得到了一些意想不到的盟友的支持，包括广泛的民主党议员和可负担房屋的倡导者。
分析师和银行官员表示，这种异常广泛的反对可能会使监管机构在一系列2023年中型银行倒闭之后，实现提高系统韧性的目标变得更加复杂。这也发生在监管机构正在推动其他优先事项的行动，比如确保银行能更好地应对快速存款流出。
数十名众议院和参议院民主党人最近签署了正式信函，抗议资本计划的某些方面，该计划是在7月提出的。国会黑人议员团、住房倡导者和民权团体表示，新的要求可能会无意中扩大长期存在的种族住房所有权差距，因为这将使银行向低收入和少数族裔借款人提供抵押贷款变得更加昂贵。
纽约州民主党参议员克尔斯滕·吉利布兰德表示，她担心美国银行将面临比海外竞争对手更严格的规定。联邦储备局官员承认，美国的规定可能会比其他司法管辖区的规定更严格。
新的要求是“美国竞争力的问题”，吉利布兰德表示，她担心这将损害美国消费者、银行和企业。
有关规定实施了2008-09年金融危机后全球决策者同意的一系列步骤中的最后一步。这一改革迫使世界各地的银行持有额外的资本或缓冲，以防止损失，这样他们就可以在没有纳税人救助的情况下度过经济衰退。最新的提案旨在更明确、更一致地防范一系列风险，包括潜在的因网络攻击而造成的损失。
“我们希望确保该规则支持一个支持低收入和中等收入社区的充满活力的经济，确保在抵押贷款等方面正确校准，”巴尔本月表示。“因此，我们对此收到的公众意见非常重视。我们非常、非常认真地对待它。”
行业表示，不需要更严格的要求，并且提出的规定与去年的银行倒闭所引发的管理和监管错误关系不大。他们要求监管机构重新提出资本要求。
美国和世界各地的银行高管本周在瑞士达沃斯世界经济论坛上表示，他们越来越相信他们的论点会取胜，这项提议将被否决。一位首席执行官表示，他在过去几个月内变得更有希望，认为联邦储备委员会将不得不重新进行更详细的研究和提案。
在金融危机后，银行在十多年里相对尊重监管机构。现在，大型银行感到更加大胆，并表示他们正在考虑采取法律行动来挑战加强的资本规定，这是他们很少做的事情。为了帮助制定法律策略，行业团体银行政策研究所聘请了尤金·斯卡利亚—一个经常批评监管机构的人，也是已故最高法院大法官安东宁·斯卡利亚的儿子。
经常批评监管机构的共和党人也敦促他们放弃这项提议。
分析师表示，来自政治光谱各方的资本规定反对意见可能会激励银行。
“银行业从未指望国会修正这项提议，但他们施加的压力确保了要求改变的呼声足够响亮，足以被联邦储备委员会听到并予以重视，”金融服务公司BTIG的政策研究主管艾萨克·博尔坦斯基说。
除了联邦储备委员会，另外两个机构—联邦存款保险公司和美国国家银行监督管理局—也必须签署才能完成提议的规定。
提高的资本要求可能会使消费者和小企业更难以获得抵押贷款和其他贷款，并且更加昂贵，银行和一些立法者表示。
国会黑人议员团以及国家城市联盟和全国有色人种协进会等团体对该提案对某些高风险购房者的抵押贷款的处理提出了担忧。根据该计划，银行需要为贷款价值比较高的抵押贷款提供更多资本，该比率将贷款金额与房产价值进行比较。
住房保障倡导组织——全国住房大会在一封信中写道，更严格的抵押贷款标准“将对我们在有色人种社区增加住房所有权的努力产生毁灭性影响”，该信由其他二十多个团体签署。
美联储的巴尔提到了该提案对抵押贷款的处理，这是美联储将权衡各方反应的一个领域。
西弗吉尼亚州参议员乔·曼钦表示，他担心在向可再生能源企业放贷时要求银行持有更多资本将危及绿色能源项目的税收抵免的有效性。
其他温和派民主党人，如弗吉尼亚州参议员马克·沃纳和蒙大拿州参议员乔恩·特斯特也提出了担忧，例如美联储是否进行了足够的分析来证明需要大幅增加银行的资本要求。
巴尔通常会为该规则所涉及的经济分析进行辩护。在为增加资本辩护时，他强调了更具弹性的银行体系的需求。
根据美联储的估算，这些变化可能会使大约36家资产超过1000亿美元的大银行的资本要求平均提高约16%。具体金额将取决于公司的业务活动，预计在拥有大型交易业务的美国大型银行将会有更大幅度的增加。
大型银行表示，实际比例平均接近20%。他们称，最大的银行面临的资本增加幅度更接近25%。依赖手续费收入的企业，如资产管理公司，资本要求可能增加超过50%，根据银行政策研究所和美国银行家协会的说法，这两个组织是行业游说团体。
大卫·贝努瓦对本文有贡献。
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本文发表于2024年1月20日的印刷版上，标题为“非同寻常联盟反对美联储银行计划”。