金融服务综述：市场动态 - 华尔街日报
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东部时间1549 – 根据FactSet的最新盈利洞察报告，标普500指数的第四季度盈利季报告开局不佳。报告显示，报告正面盈利惊喜的标普500家公司所占比例低于平均水平，其净利润率低于5年平均水平。因此，该指数报告了季度盈利下滑，金融领域公司的负面盈利惊喜是导致下滑的最大因素。报告称，只有11个部门中的5个正在报告或预计将报告盈利增长。 ([email protected]; @sabelaojeaguix)
东部时间1332 – 尽管12月份房屋成交量下降，但最新的房屋销售报告仍对家居装修零售商有一些积极迹象。DA Davidson分析师迈克尔·贝克在一份研究报告中表示，对于家得宝和劳氏来说，房价在历史上比房屋成交量更重要。根据DA Davidson的数据，12月份房价较一年前平均上涨了4.4%，这是连续第六个月的同比增长，并且同比基础上加速增长。较稳定的房价可能有助于这些零售商的销售。贝克表示，该报告可能是家居相关股票即将出现拐点的早期迹象。家得宝上涨0.8%，而劳氏上涨0.9%。 ([email protected]; @benglickman)
1304 ET – 纽约州房屋待售库存在2023年最后一个月创下历史新低，纽约州房地产经纪人协会表示。 12月，待售房屋库存从2022年12月的29768套下降到24469套。尽管库存下降，但待售房屋的成交数增长了0.7%。与此同时，房价继续上涨，12月房屋的中位销售价格达到38万美元，连续第五个月上涨。（[email protected]）
1230 ET – 瑞士银行分析师在一份研究报告中表示，关注宝洁公司下周即将公布的季度业绩，重点将放在其有机销售额上。分析师表示，如果它们低于预期，可能会在短期内对市场情绪产生更大影响。由于美国扫描数据趋势正常化、中国复苏速度低于预期以及一些重要新兴市场表现稍弱，市场情绪已经发生变化，对宝洁的有机收入增长速度放缓表示担忧。不过，分析师表示，尽管如此，宝洁在美国继续表现强劲，有意义的利润恢复即将到来，估值与历史平均水平相当，他们仍然认为风险/回报倾向于上行。（[email protected]; @sabelaojeaguix）
0912 ET – 加拿大消费者11月按年度计算的抵押贷款借款连续第18个月放缓，加拿大统计局报告。数据突显加拿大消费者的脆弱状态，他们正考虑削减支出以应对高利率。11月，家庭抵押贷款信贷同比增长3.3%，而前一个月增长了3.4%。非抵押贷款信贷略微上升，同比增长2.3%，但仍远低于13个月前记录的4.4%增长的最近峰值。（[email protected]; @paulvieira）
0818 ET – 12月份待售房屋成交量环比上涨4.1%，为2021年9月以来最大增幅，达到一年多来的最高水平，Redfin表示。与去年同期相比，成交量上涨了5.9%。由于抵押贷款利率大幅下降，导致待售房屋成交量激增。12月份，平均30年期固定抵押贷款利率从11月的7.44%下降至6.82%。Redfin表示，之前在利率超过7%时只是随意看看的买家现在变得认真起来。抵押贷款利率的下降也吸引了卖家，尽管他们的回归不如买家积极，这很可能是因为他们中的大多数不想放弃在疫情期间获得的超低抵押贷款利率。12月份，新房源环比上涨0.1%，同比增长2.7%。（[email protected]）
0743 ET – 美国大型银行的季度业绩对加拿大银行在财政第一季度的美国业务产生了轻微的负面影响，Keefe，Bruyette & Woods的Mike Rizvanovic表示。分析师指出，收入面临持续的压力，信贷成本继续趋于正常化，加元走强对翻译结果产生了不利影响。Rizvanovic表示，蒙特利尔银行和多伦多道明银行最容易受到美国利差和贷款增长疲软的影响，而加拿大帝国商业银行在其美国办公室商业房地产账面上又面临着另一个季度的高额信贷损失准备。总体而言，他表示，信贷损失正在上升，资本市场下滑，尽管季节性因素有望帮助加拿大的六大银行。（[email protected]； @RobbMStewart）
0732 ET – 旅行者保险公司在第四季度从较高的灾难损失中获得了一些缓解，这些损失已经影响了公司的业绩。该保险公司表示，灾难损失净额为1.25亿美元，而去年同期为4.59亿美元。这帮助旅行者保险公司实现了每股6.99美元的利润，高于去年同期的每股3.44美元，并超过了分析师的预期。在上一季度，由于灾难损失增加，旅行者保险公司录得了利润下滑，并且高管们警告称，灾难活动的增加趋势将持续下去。股价在盘前上涨了6%，达到209.98美元。（[email protected]; @benglickman）
0706 ET – EQT的业绩“还不错”，小幅盈利未达预期，但与管理资产表现一致，2024年前景更好，德意志银行分析师Sharath Kumar写道。EQT的2023年下半年净收入低于共识的3%，主要是由于携带利润下降，而管理费用与预期一致，与预期相比，与费用相关的收入超出预期，Kumar表示。资金流入略高于德意志银行的预期，而由于货币影响，管理资产低于预期1%。关于2024年的展望，该银行补充说，关于为Infra VI和EQT X基金提供资金的评论令人放心，而EQT计划在2024年进行多次退出，跨地理位置和资产类别的投资管道良好。股价以267.50瑞典克朗上涨了3.2%。（[email protected]）
0342 ET – 在英国银行首席执行官在瑞士达沃斯世界经济论坛上就其投资银行业务发出了混合信号之后，杰富瑞分析师在一份报告中表示，巴克莱需要在即将到来的战略更新中表述得非常清晰。分析师Joseph Dickerson和Aqil Taiyeb写道：“在2月20日的更新中需要对战略、资本消耗和回报进行明确说明。”他们还要求对该银行先前宣布的结构成本行动的时间表和对其成本基数的净影响提供更多细节。伦敦股市的股价在过去12个月中下跌了22%，目前以141.8便士上涨了0.8%，而富时100指数上涨了0.6%。（[email protected]）
2152 ET – Judo Capital的贷款组合增长放缓，这源于这家澳大利亚商业贷款机构专注于前端利润率，并且后端贷款的大量清算，Morgans分析师在给客户的一份备忘录中写道。根据澳大利亚监管机构的数据显示，Judo的贷款组合在2023年11月前五个月的平均增长为每月1.4亿澳元。他们指出，这低于2022财年和2023财年平均每月增长2.55亿澳元的水平，也低于他们之前的预期。他们将该股票的目标价下调2.8%至1.39澳元，但保持增持评级。该股下跌1.0%，报1.00澳元。（[email protected]）
2002 ET – QBE在农作物保险的综合运营比率可能接近其2023年指引的最高水平，这要归功于产量好于预期，Citi分析师Nigel Pittaway表示。QBE在11月表示农作物综合运营比率可能为93%-97%，并指出欧洲和北美的洪水和森林大火，以及三次飓风。Pittaway在备忘录中告诉客户，农作物产量似乎比当时QBE担心的要好。Citi保持对该股票的买入评级和18.00澳元的目标价，该股上涨0.3%，报15.29澳元。（[email protected]）