科技、媒体和电信摘要：市场评论 - 华尔街日报
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0813 GMT – 鉴于爱立信在2023年年底和2024年初的疲软表现，花旗分析师安德鲁·M·加德纳和丹尼尔·沙菲预计共识预期将下降。他们写道，爱立信的销售继续受到北美销量下降和印度销量环比下降的影响，但较低的成本基数和追溯的版税支付导致调整后的毛利率提高。他们表示，爱立信正在执行得很好，但市场的逆风仍然非常强劲，1H24没有改善的迹象。花旗预测1Q24的息税前利润为20亿瑞典克朗至25亿瑞典克朗，远低于共识的53亿瑞典克朗，这让爱立信在今年剩下的时间里面临着艰巨的挑战，他们说。（[email protected]）
0621 GMT – 持续系统有望在2024-2025财年实现行业领先的增长，野村分析师在一份研究报告中表示，他们将该股票的目标价从7000.00印度卢比上调至7600.00印度卢比，评级不变为中性。分析师指出，管理层表示，2024财年第3季度的交易赢得了更多来自北美客户的续约，并且公司的服务受到了良好的关注。这家印度技术服务提供商强调了其意图，即在订单执行方面保持严谨，并专注于客户支出的领域，如成本优化，分析师补充说。野村将该公司2024-2026财年的每股收益预期上调了1.5%-2.0%。股价上涨3.6%，报8206.05印度卢比。（[email protected]）
0524 GMT – 中国视频流媒体公司iQIYI的第四季度可能是一个复杂的情况，预计总收入将增长1%，而彭博共识为2%，订阅收入可能会因内容分发减少而增长1%，CCB国际表示。分析师Jessie Jing和Cathy Chan在一份报告中表示，由于在11月中旬之前缺乏大片，因为管道调整给订阅人数带来了短期压力。他们将2023年至2025年的收入预测下调1%-3%，以反映对净订阅增长更保守的假设。CCB还将iQIYI的目标股价从7.10美元下调至6.20美元，以反映市场情绪疲软，但维持跑赢大盘的评级。（[email protected]）
0311 GMT – 摩根士丹利分析师认为Appen与主要客户谷歌的合同失去是对这家澳大利亚数据标注提供商负面观点的确认。他们在一份报告中告诉客户，他们已经预测Appen的众包标注模型对其传统客户的价值正在降低，其中许多客户正在创建更不依赖人工输入的更复杂的平台。他们估计谷歌占Appen 2023财年毛利润的约25%，并怀疑这家公司自2020年8月以来已经贬值了99%是否具有终端估值。摩根士丹利重申其对该股票的低配评级，该股票上涨5.5%，报0.29澳元。（[email protected]）
1900 GMT – 谷歌的云计算部门本月早些时候取消了客户的切换成本，成为主要云服务提供商中的第一个这样做的公司。这家Alphabet公司取消了公司转移其数据离开其云平台并转移到另一个提供商或数据中心所支付的费用，这些费用可能高达数万或数百万美元。此举与英国竞争与市场管理局和美国联邦贸易委员会对云竞争的更严格监管同时发生，但可能不足以满足一些批评者，因为它并未涵盖全部与数据相关的费用。（[email protected]）
1836 GMT – 线性电视上的广告可能在未来几年内无法恢复，因为预计有线电视用户的减少可能会加速，麦格理分析师在一份研究报告中表示。分析线性电视和流媒体电视直到2026年，分析师们表示，他们预计线性电视的损失将在2024年减少，但在未来几年仍然平均年复合增长率为-5%，即使包括预期的政治支出和与体育相关的波动。分析师们表示，由于线性广告是一个具有高营运杠杆的业务，Ebitda的下降可能会比收入的减少更严重，从而降低了他们对顶级媒体网络的估计。（[email protected]）
1737 GMT – Salesforce在增长调整后的盈利基础上以较大折扣交易，而且考虑到价格驱动的销售增长加速和公司数据云的日益增长的采用，投资者对其预期仍然保持谨慎，摩根士丹利分析师Keith Weiss在一份研究报告中表示。他称Salesforce是他在2024年的首选，即使在他对该公司的基本情况下，股价也有约25%的上涨空间。分析师表示，投资者可能会意识到Salesforce的营收增长的持久性以及其在捕捉2024年产生的人工智能机会方面的定位。（[email protected]）
0923 GMT – Nokia最近的利润率指引下调和市场谨慎是网络销售疲软发展的进一步证据，花旗分析师写道。花旗预计由于缺乏版税协议和较弱的季节性，诺基亚2023年第四季度的营收将低于先前的预测。从2023年版税协议的延迟到2024年，为预测提供了一定的支持，但花旗仍然认为由于市场疲软和市场份额下降，移动网络仍面临额外的压力。花旗将诺基亚评级为卖出。该银行预测爱立信第四季度的网络营收将下降19%，并预计在2024年会进一步下降，市场疲软抵消了市场份额的增长，导致对共识的负面修订。花旗将爱立信评级为中性，并开启为期30天的负面催化剂观察。（[email protected]）