宜宾商业银行着急上市，背后藏着小秘密_风闻
源媒汇-1小时前
作者 | 陈不白
编辑 | 苏淮
继成都银行、泸州银行之后，宜宾市商业银行股份有限公司（下称“宜宾商业银行”）即将成为四川省内第三家上市城商行。
据港交所相关披露，宜宾商业银行在通过港交所聆讯后，已经开启路演，并将在2025年1月13日上市。
2024年上半年，宜宾商业银行总资产刚突破千亿大关。从资产规模到业绩，宜宾商业银行在四川省内12家城商行中，排名均相当靠后。其中，宜宾商业银行的资产规模，仅高于自贡银行和雅安市商业银行，营业收入、归母净利润也分别只有10.78亿元、2.62亿元，在12家城商行中处于中等偏下的位置。
以至于很多行业人士认为，此次宜宾商业银行冲刺上市，战略意义大于融资价值，主要是为了防止被并购。
01
第二家五粮液参股城商行
6年前，泸州银行成为首家在港交所上市的四川城商行，如今宜宾商业银行即将成为第二家。
据源媒汇统计，四川省已经有多家白酒企业参股当地城商行。其中，泸州老窖参股了泸州银行，沱牌舍得入股了遂宁银行。而作为省内白酒一哥，五粮液也入股了两家城商行——四川银行和宜宾商业银行。
作为四川省首家省级法人城商行，四川银行于2018年在上交所主板上市，成为四川省内首家上市城商行。自开业之初，五粮液就是四川银行的十大股东之一。截至2024年三季度末，五粮液合计持有四川银行5.5%的股权。
如果说五粮液对四川银行只是“友情参与”，那么其对宜宾商业银行则是“全身心投入”。宜宾商业银行成立于2006年，比四川银行早成立14年，在其成立之初，五粮液就是单一持股最大股东。
作为原始股东，五粮液参与了宜宾商业银行的所有重大商业进程，包括2006年的改制以及2009年至2021年的四次增资。
经营近20年，截至IPO前，五粮液在宜宾商业银行的持股比例仍保持在19.99%，依旧是宜宾商业银行单一持股最大股东。
公开信息显示，宜宾商业银行完成IPO之后，五粮液及其他主要股东的股份均有一定缩水。其中，五粮液的持股比例变为16.99%，略高于宜宾市财政局的16.988%，仍是单一最大持股股东。
02
隐藏与五粮液业务占比被戳破
在业务合作方面，宜宾商业银行与五粮液的合作相当紧密。据宜宾商业银行官网介绍，该行确立了“助力产业集群发展的战略合作银行的地位，以及成为服务白酒产业链的特色银行”。
围绕白酒产业链，宜宾商业银行做了不少事情。2015年宜宾商业银行成立了白酒专业支行，并与宜宾市酒类协会签订支持白酒产业发展战略合作协议。目前，五粮液的白酒支行已经扩展为两家，分别为五粮液支行、酒圣路支行。
据招股书申报稿，通过上述专业支行，宜宾商业银行为五粮液及其他白酒企业提供可靠且便捷的支付结算服务，支持其生产及经营活动。相关支行还通过宜宾商业的“1+N”供应链金融模式，为五粮液选定上下游合作伙伴（包括供应商、分销商及其产品零售商）及其他白酒企业提供量身定制的金融产品。
在宜宾商业银行的承兑汇票业务中，五粮液及其上下游企业的占比较高。2021年、2022年、2023年、2024年上半年，宜宾商业银行向五粮液上下游合作伙伴发行的银行承兑汇票余额，分别为48.35亿元、74.67亿元、31.84亿元、37.73亿元，分别占同期该行承兑汇票余额的63.5%、65.4%、48.9%、50.0%。
不过，在贷款和存款业务方面，五粮液上下游合作伙伴客户的占比并不高。2021年至2024年上半年，宜宾商业银行给五粮液上下游合作伙伴客户的贷款及垫款，分别为7.35亿元、5.37亿元、14.75亿元、25.62亿元，前三年占比均不到3%，仅在2024年上半年占比达到4.7%；在存款方面，同期五粮液上下游合作伙伴客户在宜宾商业银行的存款余额，分别为18.58亿元、22.31亿元、10.73亿元、12.26亿元，占比也不超过4%。
值得注意的是，宜宾商业银行在招股书中，只披露了其与五粮液上下游合作伙伴的业务数据，却并未披露与大客户五粮液的业务数据。
根据招股书，截至2024年6月末，宜宾商业银行的公司存款总额（不包括应计利息）为395亿元。
不过，五粮液的财报，还是戳破了宜宾商业银行不想让大家知道的秘密。
据五粮液半年报，截至2024年上半年末，其在宜宾商业银行的存款余额为129.09亿元。算下来，五粮液一家的存款，就占到了宜宾商业银行公司存款总额的32.7%。
对于宜宾商业银行为何未在招股书中披露与大客户五粮液集团的业务往来情况，是否违反相关信披规则，源媒汇致函宜宾商业银行，截至发稿前并未获得回复。
03
四年换了三任董事长，现任领导班子学历低
根据招股书，目前宜宾商业银行由董事长薛峰和行长杨兴旺搭班子。在高管方面，宜宾商业银行现任领导班子为“一主三副”，其中包括行长杨兴旺，三位副行长龚玉池、梁幼涛、朱博，三位副行长分管的业务条线较多。以龚玉池为例，其在宜宾商业银行分管业务发展部、零售银行业务管理部、互联网金融事业部、金融市场部、理财事业部等，一人身兼多职。
从领导任期来看，最近十年，宜宾商业银行的领导更换频繁。
现任董事长薛峰，2020年12月正式担任宜宾商业银行董事长。在薛峰之前，宜宾商业银行的几任董事长干得都不长。2008年原董事长周树林因受贿案离任，同年胡岷接任，在宜宾商业银行董事长任上干了十年，2018年离职，是宜宾商业银行任上时间最长的董事长。胡岷之后，宜宾商业银行董事长空缺一年之久，后由黄强接任，不过黄强还没干半年，就轮到薛峰上岗。
此外，现任领导班子文化水平不高，也让宜宾商业银行显得“与众不同”。
据招股书介绍，在宜宾商业银行三位执行董事中，除了薛峰是西南财经大学经济学博士，其他两位学历都较低。其中，行长杨兴旺为西南财经大学网络教育学历，董事会消费者权益保护工作委员会主任许勇为党校函授学历。此外，监事会领导康勇、副行长梁幼涛，分别为党校函授学历和电大学历。
不知道在这样的领导班子带领下，宜宾商业银行能走多远。
部分图片引用网络 如有侵权请告知删除